去年9月份的时间，一篇内容为“创投个税暴增”的文章在网络上引起了热烈的讨论，厥后国�；嵘嫌泄夭糠侄源赐陡鏊拔侍饩傩辛颂致�，总理也做了确保税负只减不增的亮相 。历时近5个月，在各人的关注下，前几天财务部、国家税务总局宣布了财税[2019]8号，明确了创投企业个税的计税方法，可以选择按简单投资基金核算（凭证20%税率盘算）或者按创投企业年度所得整体核算方法（凭证5%-35%的逾额累进税率盘算），且一经选择后3年内不可转变 。
距离3月31日小我私人合资人汇算清缴的阻止时间仅有两个月，关于创投企业和小我私人合资人而言，时间很是紧迫，怎样用好政策真准确保税负只减不增，需要各人好好举行关注和研究：
一、优惠适用主体：创投企业
8号文明确，该优惠的适用主体是创投企业 。“所称创投企业是指切合《创业投资企业治理暂行步伐》或《私募投资基金监视治理暂行步伐》关于创业投资企业（基金）的有关划定，并凭证上述划定完成备案且规范运作的合资制创业投资企业（基金） 。”
实务中，常见的组织结构有以下几类：持股平台、创投合资、投资中心（有限合资）、左券型基金 。我们团结上述种别，关于优惠适用主体举行详细剖析：
1、创投企业需备案
凭证8号文划定，创投企业需要在发改委或者中基协完成备案且规范运作 。
关于在两个部分备案的要求和区别，我们梳理出如下表格，供各人参考：
2、不要求“基金”字样
只要经由发改委或者基金业协会备案的创投企业，就能够享受8号文的政策优惠，而不要求企业名称中有“基金”字样 。
因此，上图中的B创业投资基金、C创业投资有限合资，只要经由备案，都可以享受政策优惠，纵然C创业投资有限合资名称中并没有“基金”字样 。
3、持股平台不适用该政策
持股平台虽然也是主要举行股权投资，可是由于其不切合创投的界说，在投资企业规模、投资企业比例等方面达不到要求，不可在发改委及中基协完成创投的备案，因此，也不可享受该优惠政策 。上图中的A投资有限合资不可享受优惠 。
4、左券型基金不适用该政策，但还应按20%税率
由于创投基金也有左券制的形式，可是左券制基金不具有自力的纳税资格，并且投资者取得的收益分派是投资收益，属于个税规则定的“利息、股息、盈利所得”，因此，也不在8号文的讨论规模之内，但适用税率仍为20% 。上图中的D左券型基金不可享受优惠 。
二、股息盈利所得怎样计税
1、简单核算：适用20%税率
8号文划定，“创投企业选择按简单投资基金核算的，其小我私人合资人从该基金应分得的股息盈利所得，凭证20%税率盘算缴纳小我私人所得税 。”“简单投资基金的股息盈利所得，以其泉源于所投资项目分派的股息、盈利收入以及其他牢靠收益类证券等收入的全额盘算 。”
2、整体核算：适用20%税率
关于选择整体核算的，我们以为取得的股息盈利所得应适用国税函[2001]84号的划定：“小我私人独资企业和合资企业对外投资分回的利息或者股息、盈利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者小我私人取得的利息、股息、盈利所得，按‘利息、股息、盈利所得’应税项目盘算缴纳小我私人所得税 。”
3、比照剖析：
（1）都适用20%税率
通过上述政策比照，可以发明，两种算法下，股息盈利所得的盘算逻辑是一致的，都是单独盘算，适用税率为20% 。
（2）股息盈利都不可抵减股权转让亏损
别的还应注重，由于股息盈利单独核算，以是，创投合资股息盈利的盈利不可抵减其股权转让爆发的亏损 。
三、股权转让所得怎样计税
1、简单核算：适用20%税率
8号文划定：
“二、创投企业选择按简单投资基金核算的，其小我私人合资人从该基金应分得的股权转让所得和股息盈利所得，凭证20%税率盘算缴纳小我私人所得税 。
三、（一）股权转让所得 。单个投资项目的股权转让所得，按年度股权转让收入扣除对应股权原值和转让环节合理用度后的余额盘算，股权原值和转让环节合理用度简直定要领，参照股权转让所得小我私人所得税有关政谋划定执行；简单投资基金的股权转让所得，按一个纳税年度内差别投资项目的所得和损失相互抵减后的余额盘算，余额大于或即是零的，即确以为该基金的年度股权转让所得；余额小于零的，该基金年度股权转让所得按零盘算且不可跨年结转 。”
2、整体核算：适用5%-35%税率
8号文划定：“四、创投企业年度所得整体核算，是指将创投企业以每一纳税年度的收入总额减除本钱、用度以及损失后，盘算应分派给小我私人合资人的所得 。
凭证“谋划所得”项目计税的小我私人合资人，没有综合所得的，可依法减除基本减除用度、专项扣除、专项附加扣除以及国务院确定的其他扣除 。从多处取得谋划所得的，应汇总盘算小我私人所得税，只减除一次上述用度和扣除 。
（三）除前述可以扣除的本钱、用度之外，简单投资基金爆发的包括投资基金治理人的治理费和业绩酬金在内的其他支出，不得在核算时扣除 。”
别的，《财务部 国家税务总局关于印发<关于小我私人独资企业和合资企业投资者征收小我私人所得税的划定>的通知》（财税〔2000〕91号）划定：
“第十四条 企业的年度亏损，允许用本企业下一年度的生产谋划所得填补，下一年度所得缺乏填补的，允许逐年延续填补，但最长不得凌驾5年 。
投资者兴办两个或两个以上企业的，企业的年度谋划亏损不可跨企业填补 。”
3、比照剖析：
通过上述政策比照，可以发明，两种盘算要领有相同之处也有差别之处：
（1）相同之处：
基金内部盈亏可以互抵，基金间盈亏不可互抵
两种要领下的核算维度一致，都是以简单基金举行核算，简单基金内部的盈亏可以互抵，可是各个基金之间的盈亏都不可互抵 。
（2）差别之处：
①适用税率差别
在简单基金核算下，盘算出的股权转让盈亏互抵后的应纳所得额，适用税率为20%；而在整体核算下，适用税率为5%-35%，凭证“谋划所得”缴纳个税 。
②亏损填补限制的差别
在简单基金核算下，基金今年股权转让爆发的亏损不可抵减以后年度的盈利；而在整体核算下，基金的亏损可以逐年填补，最恒久限不凌驾5年 。
③扣除用度的差别
在简单基金核算下，盘算生产谋划所得时，只能扣除股权原值和转让环节合理用度，不可扣除基金治理人的治理费和业绩酬金等用度；而在整体核算下，盘算生产谋划所得时则没有这些限制，可以扣除基金治理人的治理费、业绩酬金、购置股权爆发的印花税、运营用度等常见用度 。
（3）差别的影响：选择20%税率未必没有优势
只管简单基金核算方法除了20%的税率优惠之外，在亏损填补、扣除用度方面受到很大限制，可是，我们以为由于创投企业的营业特殊，选择20%的计税方法未必没有优势 。
由于创投企业往往先退出盈利的项目，而亏损的项目一样平常最退却出，在整体核算下亏损不可往前填补，因此，简单核算不可结转亏损的限制条件则没有太大影响 。别的，税率的优惠也可以抵减治理费及业绩酬金不可扣除带来的应纳税所得额的增添，也没有太大的影响 。
四、个税税金怎样缴纳
8号文也带来了个税税金缴纳方法的转变，我们团结最近的自然人税收治理系统升级，整理如下：
1、简单核算
（1）股息盈利按次扣缴
在8号文之前，关于小我私人合资人而言，其从合资企业取得的股息盈利所得，由扣缴义务人通过自然人税收治理系统扣缴客户端按次举行扣缴申报 。
在8号文下，小我私人合资人选择简单基金核算的，我们以为，其股权转让所得仍然会通过合资企业扣缴申报的方法，实现20%税率的适用 。
在申报系统中，其申报表如下：
（2）股权转让按年扣缴
在8号文之前，关于小我私人合资人而言，从合资企业取得的生产谋划所得，通过《生产、谋划所得小我私人所得税纳税申报表（B表）》举行年度申报 。
在8号文下，与股息盈利所得申报差别的是，简单基金核算下的股权转让所得，由创投企业在次年3月31日前代扣代缴小我私人所得税 。
在申报系统中，其申报表如下：
此处，应注重：
①股权转让收益分派时应预留税款
由于合资创投往往在项目退生爆发收益时就对合资人举行分派，而由于合资人的个税是凭证盈亏互抵后的金额由合资企业按年扣缴的，以是若是合资企业所有将转让所得分派，后期会泛起没有资金扣缴个税的问题 。因此，合资企业在现实分派时，应注重留存税款之后再分派，以解决后期个税扣缴金额的问题 。
②谋划所得申报表仍应填写
小我私人合资人选择简单基金核算后，其股权转让所得由合资企业通过扣缴客户端举行扣缴申报，可是小我私人合资人仍然需要举行谋划所得申报，填写《生产、谋划所得小我私人所得税纳税申报表（B表）》 。若是合资企业除股权转让、股息盈利所得之外，没有其他所得，那么生产谋划所得B表体现为合资企业爆发的本钱、用度导致的亏损 。若是合资企业尚有其他收入，如咨询费收入等，经由纳税调解后若应纳税所得额大于0，应凭证谋划所得缴纳小我私人所得税 。
其申报表如下：
2、整体核算
（1）股息盈利按次扣缴
在8号文之前，关于小我私人合资人而言，其从合资企业取得的股息盈利所得，由扣缴义务人通过自然人税收治理系统扣缴客户端按次举行扣缴申报 。
在8号文下，小我私人合资人选择整体一基金核算的，应与之前一致，都是由扣缴义务人通过自然人税收治理系统扣缴客户端按次举行扣缴申报 。
在申报系统中，其申报表与简单核算一致，如下：
（2）股权转让按年自行申报
选择创投企业年度所得整体核算，应当由小我私人填写《生产、谋划所得小我私人所得税纳税申报表（B表）》举行申报 。值得注重的是，已往合资企业一直接纳代为缴款的方法举行操作，自然人税收治理系统1月1日正式上线后，已经不再支持合资企业代缴款模式，需要由小我私人合资人在税务局大厅或电子税务局签署三方协议后，自行申报、自行缴款，以小我私人的名义缴纳税款 。
其申报表与简单核算纷歧致，详细如下：
五、创投70%抵扣优惠的区别
凭证8号文的划定，切合财税[2018]55号文件投资额抵扣政策的，可以正常凭证切合条件投资额的70%举行抵扣 。
1、简单核算：亏损不可结转
选择简单基金核算的，当期所得缺乏抵扣的，剩余的抵扣限额不得向以后年度结转 。
2、整体核算：亏损可以结转
而关于选择凭证创投年度所得整体核算而言，切合条件的投资额在昔时抵扣不完的，可以结转以后年度举行抵扣，这也说明小我私人在选择享受20%优惠税率时，有可能需要肩负抵扣额度镌汰的时机本钱 。
关于创投来说，投资满两年的昔时项目往往还处于亏损的状态，创投企业和小我私人合资人需要评估哪种方法对自己更为有利 。
六、其他注重事项
1、GP取得的治理费及业绩酬金，应适用5%-35%税率
现实中可能保存GP为自然人的，此时，无论合资创投选择简单核算照旧整体核算，自然人 GP分得的治理费和业绩酬金我们以为都应该按谋划所得，适用5%-35%的税率盘算缴纳个税 。
2、选择后3年不可变换
8号文还划定，“创投企业选择按简单投资基金核算或按创投企业年度所得整体核算后，3年内不可变换 。”“八、本通知执行限期为2019年1月1日起至2023年12月31日止 。”
8号文给予创投企业优惠选择权的同时，也限制了创投企业选择之后3年内不可变换，这也提醒企业在选择时应准确评估、审慎选择 。
3、优惠治理的时间节点
8号文划定了享受优惠的治理时间：“六、创投企业选择按简单投资基金核算的，应当在凭证本通知第一条划定完成备案的30日内，向主管税务机关举行核算方法备案；未按划定备案的，视同选择按创投企业年度所得整体核算 。2019年1月1日前已经完成备案的创投企业，选择按简单投资基金核算的，应当在2019年3月1日前向主管税务机关举行核算方法备案 。创投企业选择一种核算方法满3年需要调解的，应当在满3年的次年1月31日前，重新向主管税务机关备案 。”
关于2019年1月1日之前已经完成备案的创投企业，若是要选择简单基金核算的，则需要在2019年3月1日前完成备案，时间也是相当紧迫，需要企业注重时间节点，提前做好安排 。
4、各地优惠政策是否有用，仍有待视察
之前不少地方出台了创投优惠政策，关于合资人分得的合资企业股权转让所得允许凭证20%的税率缴纳个税 。
国务院2018年9月6日，国务院总理主持召开国务院常务聚会会议，聚会会议就创投基金税负转变一事作出决议：第一，坚持地方已实验的创投基金税收支持政策稳固；第二，有关部分团结修订小我私人所得税法实验条例、抓紧完善的税收政策，要确保总体税负不增；第三，要遵照 “不溯及既往”原则 。
可是，关于地区性的优惠政策在国家政策出台后是否会作废，从现在来看尚有待进一步视察 。
详细案例剖析
案例：2019年1月1日，王某与其他合资人配合出资设立A合资制创投企业，合资协议约定王某的收益分派比例为20% 。2019年至2020年，A合资企业爆发如下营业，盘算选择简单核算与整体核算下的王某划分应纳个税金额 。
一、2019年情形
2019年整年，A合资创投企业的谋划情形如下：
3月1日，取得股息盈利300万元，并按约定比例向合资人举行分派；
6月1日，取得转让甲公司的股权收入1000万元，该股权本钱为800万元，转让爆发审计、评估费及印花税等用度共计10万元；
9月1日，取得转让乙公司的股权收入500万元，该股权本钱为1000万元，转让爆发审计、评估费及印花税等用度共计5万元；
12月31日，合资创投支付基金治理人治理费30万元，支付基金治理人业绩酬金10万元，支付员工人为20万元 。
（一）选择简单基金核算:
选择简单基金核算的，A合资企业的收入应区分为两个部分：股息盈利、股权转让：
1、股息盈利所得：
王某应分得的股息=300*20%=60万
公司应代扣王某个税=60*20%=12万
2、股权转让所得：
A合资企业合计亏损金额为-315万元，同时凭证财税[2019] 8号文，亏损不可结转下年 。
王某应肩负的亏损为-315*20%=-62万元，由于王某股权转让为亏损，因此，不缴纳个税 。
（二）选择整体核算：
A合资企业的收入也应区分为两个部分：股息盈利所得、谋划所得（股权转让所得并入谋划所得，不但独盘算）：
1、股息盈利所得:
王某应分得的股息=300*20%=60万
公司应代扣王某个税=60*20%=12万
2、谋划所得：
A合资企业谋划所得=收入-本钱-用度-损失
=（甲公司股权转让收入+乙公司股权转让收入）-（甲公司股权本钱+乙公司股权本钱）-（转让用度+治理费+业绩酬金+员工人为）-损失
=（1000+500）-（800+1000） -（10+5+30+10+20）-0
=-375
A合资企业合计亏损金额为-375万元，同时凭证财税[2019] 8号文，亏损可以结转下年 。
王某应分摊的亏损=-375*20%=-75万元，因此，王某不缴纳个税 。
（三）两种情形的比照：
两种核算要领下，2019年王某应纳税所得额及应纳税额对好比下：
二、2020年情形：
2020年整年，A合资创投企业的谋划情形如下：
2月1日，取得股息盈利300万元，并按约定比例向合资人举行分派；
6月1日，取得转让丙公司的股权收入2000万元，该股权本钱为1000万元，转让爆发审计、评估费及印花税等用度共计10万元；
9月1日，取得转让丁公司的股权收入500万元，该股权本钱为1000万元，转让爆发审计、评估费及印花税等用度共计5万元；
12月31日，合资创投支付基金治理人治理费30万元，支付基金治理人业绩酬金10万元，支付员工人为20万元 。
（一）选择简单基金核算:
选择简单基金核算的，A合资企业的收入应区分为两个部分：股息盈利、股权转让：
1、股息盈利所得：
王某应分得的收入=300*20%=60万
公司应代扣王某个税=60*20%=12万
2、股权转让所得：
A合资企业股权转让合计盈利为485万元，凭证财税[2019] 8号文，去年股权转让爆发的亏损不可填补，因此，王某应分得的所得为485*20%=97万元
王某应纳税额=97*20%=19.4万元
（二）选择整体核算：
A合资企业的收入也应区分为两个部分：股息盈利所得、谋划所得（股权转让所得并入谋划所得，不但独盘算）：
1、股息盈利所得:
王某应分得的股息=300*20%=60万
公司应代扣王某个税=60*20%=12万
2、谋划所得：
谋划所得=收入-本钱-用度-损失
=（甲公司股权转让收入+乙公司股权转让收入）-（甲公司股权本钱+乙公司股权本钱）-（转让用度+治理费+业绩酬金+员工人为）-损失
=（2000+500）-（1000+1000） -（15+30+10+20）-375
=50万元
注：此处，凭证财税[2019] 8号文，2020年的盈利可以填补以前年度亏损=-375万元
王某应分摊的盈利=50*20%=10万元
查找税率表，王某应纳个税=10*20%-1.05=0.95万元
（三）两种情形的比照：
两种核算要领下，2020年王某应纳税所得额及应纳税额对好比下：
两种核算要领下，王某2019年-2020年两年合计纳税情形对好比下：
通过上述比照可以发明，两种盘算要领下，王某应纳个税每年的应纳税额以及两年的合计应纳税金额都纷歧致 。相关于简单基金核算要领，在整体核算要领下，由于其谋划所得可以抵减以前年度亏损，且本案例中的谋划所得适用税率都较低，因此，王某的应纳税额也低 。
作者：新利体育税务集团合资人/天下手艺总监 赵国庆
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