并购重组生意营业中种种类型的债务肩负问题怎样举行税务定性，并准确盘算各方的应税所得和资产计税基础，一直是一个广有争议的问题。我们近期通过一系列文章来和各人交流州并购重组中的债务肩负应该怎样举行准确的税收定性。
第一篇我们先来谈一谈在股权收购生意营业中的债务肩负应该怎样举行准确的税收定性。应该来讲，股权收购生意营业属于并购重组中较为普遍也相对简朴的生意营业类型。在股权收购中的债务肩负问题，我们先通过下面一个图来剖析一下：
有一点很清晰，股权收购生意营业中涉及三方：收购企业、被收购企业和被收购企业的股东。
第二个问题，我们要明确，说到“债务”，事实是谁的债务。要注重，凭证我国《公司法》的划定，公司的人格自力于股东的人格。股东将资产投资入股到被投资企业，资产就是被投资企业的资产，从而自力于股东之外。同样，在谈到债务肩负中的“债务”，我们也要严酷区分，这个债务事实是被收购企业股东的债务照旧被收购企业的债务，这两个债务也是完全自力且纷歧样的。
在股权收购生意营业中，我们谈到“债务肩负”的问题，无非就是如下三种情形：
1.收购企业A在收购被收购企业B时，除了要向被收购企业B的股东B1支付转让价款，还要肩负被收购企业股东B1欠第三方的债务 ；
2.A公司在收购B企业股权时，和B1公司约定，A公司在收购B公司股权后，关于B公司对外欠的债务（包括B公司欠第三方的债务，以及B公司和B1公司往来形成的债务），A公司均要认真送还。
3.A在收购B企业股权时，和B1公司约定，股权收购前被收购企业B公司对外欠的债务（包括B公司欠第三方的债务，以及B公司和B1公司往来形成的债务）由B1肩负并认真送还，股权收购后新孳生的债务由A认真送还。
我们下面划分就这三种情形和各人举行一下剖析：
第一种情形：收购企业A肩负被收购企业股东B1欠第三方的债务
这种情形是最简朴的。毫无疑问，凭证《企业所得税法实验条例》、《小我私人所得税法实验条例》以及财税[2009]59号文，债务的承�Ｒ欢ㄊ粲诜枪扇ㄖЦ督鸲�，属于收购对价的一部分，此时，收购企业A肩负被收购企业股东B1欠第三方的债务，我们来盘算B1的股权转让所得时，应该是：
B1的股权转让所得=A支付的现金股权转让价款+A为B1肩负的第三方债务金额-B1持有B公司股权的计税基础
A公司收购B公司股权的计税基础=A支付的现金股权转让价款+A为B1肩负的第三方债务金额
这种情形最清晰，也最没有争议。
第二种情形：股权收购前的被收购企业B的债务由收购企业A肩负
这种情形就稍微重大一点了。这里，B1和A公司约定，B公司的债务，收购企业A要认真送还，包括B公司欠第三方的以及B公司欠B1公司的股东往来款。这里就最先爆发争议。
我们首先要明确一点，股东的资产、欠债和被投资企业的资产、欠债都是自力的。这里B1公司要求A公司认真送还的B公司对外欠的债务，A公司允许认真送还会不会影响对B1的股权转让所得的盘算，即A公司约定认真送还B公司对外欠的债务的金额要不要算作B1股权转让所得。
我们来看一下，这里的债务是被收购企业B的债务。A公司在收购B企业股权时，关于B公司股权的定价=B公司资产的公允价值-B公司欠债的公允价值=M（现金支付）
此时，B1公司将B的股权转让给A，A向B1公司支付M的现金，此时：
B1公司转让B公司股权的应税所得=M-B1公司持有B公司股权的计税基础
A公司持有B公司股权的计税基础=M
收购完成后：
这类各人要知道，若是在A公司收购B公司前，B公司账上有足够的现金偿债的话，各人一定在股权收购前就安排B公司用现金去送还第三方以及B1股东的欠债了。若是送还了欠债，资产和欠债按相同的金额镌汰，这样也不影响A公司对B公司股权收购的定价，此时股权收购定价仍然是M。股权收购定价M稳固，则B1公司股权转让所得以及A公司持有B公司股权的计税基础也稳固。
正是由于B公司可能没有这么多现金送还债务，因此B1公司约定，A公司收购B公司100%股权后，要认真送还B公司对外欠的债务。好了，到了第二步，在A公司取得B公司100%股权后，A公司怎样送还B公司债务呢？
这里，各人一定要心里重复三遍：股东债务和公司债务是自力的。债务是B公司欠的，B公司无力送还。B公司的股东A若是要帮其送还债务，通例两种操作方法:
1.A公司将B公司需要偿债的资金，用现金对B公司增资，B公司取得增资款后送还自身欠债 ；
2.A公司将B公司需要偿债的资金以往来形式借给B公司，形成股东乞贷，B公司用这部分资金送还自身欠债。
关于第一种情形，A公司增添对B公司的投资，响应地增添对B公司恒久股权投资的计税基础。
关于第二种情形，现实关于B公司而言只是一个债务的替换，即A公司给B一笔钱，B公司用这笔钱送还股权收购前欠第三方和大股东B1的欠债，此时B的债务人从原先第三方和B1酿成A，这仅仅是一个债务方的替换罢了。
因此，无论哪种情形，若是在股权收购中，各人约定收购企业要认真送还被收购企业在收购前的欠债，这种债务的肩负在股权收购环节，不可算做被收购企业股东B1的股权转让收入，也不会增添A公司收购B企业股东的计税基础，是否增添计税基础，要看下一步A公司事实怎样帮着B公司送还欠债，是增资给B送还欠债，照旧用一个新股东乞贷替换老的欠债。若是是第一种情形，A公司才华增添对B公司投资股权的计税基础，而第二种情形则不可以。
第三种情形：股权收购前的被收购企业B的债务由原股东B1肩负
说真话，第三种情形是最具争议，也是最磨练各人关于所得税基础理论的熟悉的。我们来详细剖解看一下：
在这种股权收购中，收购企业A和B1约定，收购前B公司所有的债务（包括B公司欠B1的以及欠第三方的债务）所有由B1公司认真送还。
正常情形下，被收购企业B股权的公允价值（假设为M）=B公司所有资产的公允价值-所有欠债的公允价值（包括X+Z，可能尚有其他的应付账款、预收账款等）。
若是你约定，被收购企业B自身欠债中的X和Z由股东B1来认真送还了，毫无疑问，B公司的欠债镌汰了，股权的公允价值一定增添。此时，相当于正常情形下，A公司收购B公司支付的股权价款M相比，若是约定部分欠债由B公司原股东B1肩负，则A公司的股权收购价款自然而然变为M+X+Z，这个各人应该没有疑问。
现在要害的问题在于，B公司将其自身欠债转移给B1，这个生意营业怎样举行税收上的定性呢？
（1）B公司原先欠B1公司的股东乞贷X，若是由B1公司认真，现实上就是B1不需要B公司送还了。这个债务的宽免事实认定为债务重组，照旧认定为债转股？若是是债务的宽免，B公司要确认债务重组所得，B1公司要确认债务重组损失。若是认定为债转股，B公司增添资源公积-资源溢价，B1公司增添对B公司恒久股权投资计税基础，金额为X ；
（2）B公司原先欠第三方债权人的债务Z，这个由B1直接送还或先肩负后期送还，这个算什么？
关于B公司：
借：债务——第三方 Z
贷：资源公积-资源溢价OR营业外收入 Z（?）
以是，焦点的问题在于怎样明确，股东肩负被投资企业欠债这个问题在所得税问题上的定性。我们前面在第二种情形说过，股东肩负被投资企业欠债，要么是股东增添对被投资企业的投资，由被投资企业对外送还欠债。要么是股东增添对被投资企业的往来，被投资企业用新的欠债替换老的欠债。
由于在第三种情形中，收购企业A约定，收购前的欠债所有由B1肩负，则就不可能在继续保存B1和B之间的欠债。因此，在股权收购协议中，若是约定被收购企业原股东B1肩负被收购企业B欠债且现实肩负了，虽然工商上B1没有对B新增出资，也应该实质认定为B1增添了对B公司的投资（只不过新增投资所有进入了资源公积-资源溢价），从而B1公司为B肩负欠债的金额要增添B1公司对B公司恒久股权投资的计税基础。这里，B1公司肩负了B公司欠债后，B1公司对B公司恒久股权投资的计税基础从Y酿成了Y+X+Z。
我们知道，若是约定B公司的欠债由B1公司肩负，B公司股权的公允价值变大了。自然收购企业A向被收购企业股东B1支付的股权对价款也从原来的M变为了M+X+Z。
此时，关于B1公司转让B公司股权的应税所得=M+X+Z-（Y+X+Z）=M-Y
也就是说关于B1公司而言，其是否要肩负B公司欠债，不影响盘算器转让B公司股权的计税基础。
可是，关于收购企业A公司而言，其持有B公司股权的计税基础从M酿成了M+X+Z。其中X+Z这部分可以对应看到被收购企业B公司所有者权益项目中反应股东投入的会计科目“资源公积-资源溢价”增添了X+Z的金额。
以是，明确了这一点，也就能明确《国家税务总局关于股权转让收入征收小我私人所得税问题的批复》（国税函[2007]244号）所说的：
关于原股东取得转让收入后，凭证持股比例对股权转让收入、债权债务举行分派的，应纳税所得额的盘算公式为：应纳税所得额＝原股东分派取得股权转让收入＋原股东清收公司债权收入－原股东肩负公司债务支出－原股东向公司投资本钱
我们先不思量关于收购前原企颐魅债权和资产的分派（原股东肩负被投资企颐魅债权和资产的问题，我们后一篇文章谈，这里先忽略，一步一步来），假设仅仅只有关于债务的分派，我们244号文关于原股东股权转让应纳税所得额盘算修改如下：
应纳税所得额＝原股东分派取得股权转让收入－原股东肩负公司债务支出－原股东向公司投资本钱
以是，我们做了上面的铺垫剖析，各人再回过头来看国税函[2007]244号文，为什么在被收购企业原小我私人股东在股权收购中要肩负被收购企颐魅债务支出时，在盘算股权转让应纳税所得额时要减去“原股东肩负公司债务支出”，现实上这个原股东肩负公司债务的支出，实质属于原股东增添的对被投资企业恒久股权投资的本钱。小我私人股东的小我私人所得税盘算是这样，企业股东的企业所得税盘算也同样云云。明确了这一点，债务肩负问题各人才华豁然爽朗：
主要结论
股东肩负被投资企业的欠债的行为，现实上属于股东对被投资企业增资的行为。在税收上，应按股东肩负欠债的金额增添其对被投资企业的恒久股权投资计税基础。
换句话说，股东为被投资企业肩负欠债，实质上和股东用现金对被投资企业增资在实质上是一模一样的。这是我们明确股权收购中，股东肩负被投资企业欠债的税务处理的要害。
作者：新利体育税务集团合资人/天下手艺总监 赵国庆
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