在实践中，项目公司在搭建股权架构历程中，往往会建设多重持股平台 。在这种股权架构下，若是项目公司需要向股东乞贷，往往由股东层层下借，而这样会导致税收危害 。
一、案例
某房地产公司与相助方团结建设SPV(Special Purpose Vehicle，本文指专门为拍地而建设的公司）拍地，拍地后由SPV公司设立项目公司举行开发 。相助协议约定，该房地产公司与相助方按持股比例向SPV公司提供项目谋划所需资金，按年利率12%收取利息 。详见下图（股权比例仅作参考） 。
资金流：房地产方/相助方股东——SPV公司——项目公司；发票流：房地产方/相助方股东——SPV公司——项目公司 �？雌鹄慈饕恢�，也切合营业实质，保存什么问题？
二、问题
案例中的问题是，非银行金融机构的贷款利息，是否能抵扣进项税？谜底是否定的 。《关于周全推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号，以下简称：36号文）所指的贷款效劳不是针对金融机构，非金融企业因资金占用爆发的利息也属于贷款效劳 。
凭证36号文，纳税人接受贷款效劳向贷款方支付的与该笔贷款直接相关的投融资照料费、手续费、咨询费等用度，其进项税额不得从销项税额中抵扣 。36号文附件1《销售效劳、无形资产、不动产注释》第一条第五项明确了贷款效劳的界说：“贷款，是指将资金贷予他人使用而取得利息收入的营业运动 。种种占用、拆借资金取得的收入，包括金融商品持有时代（含到期）利息（保本收益、酬金、资金占用费、赔偿金等）收入、信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资融券收取的利息收入，以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等营业取得的利息及利息性子的收入，和以钱币资金投资收取的牢靠利润或者保底利润 。”
既然以钱币资金投资收取的牢靠利润或者保底利润，也属于贷款效劳的领域，则税法上贷款效劳的提供方并不需要贷款资质 。非金融机构的以钱币资金投资收取利息或利润，属于贷款效劳，不可抵扣进项税额 。
因此，统一笔乞贷，每增添一其中心环节，就会增添6%的增值税本钱，这部分增值税本钱，就是不可抵扣的进项税 。当股东乞贷给SPV公司时，需要按6%缴纳一次乞贷利息增值税 。当SPV公司再乞贷给项目公司时，又需要按6%缴纳一次乞贷利息增值税 。
三、优化计划
（一）集团内无息乞贷
凭证《关于明确养老机构免征增值税等政策的通知》（财税〔2019〕20号，以下简称：20号文）第三条划定：“自2019年2月1日至2020年12月31日，对企业集团内单位（含企业集团）之间的资金无偿借贷行为，免征增值税”（财务部 税务总局通告2021年第6号文件将限期延伸至2023年12月31日、财务部 税务总局通告2023年第68号文件将限期延伸至2027年12月31日）的划定，集团内企业无偿资金借贷免征增值税 。若是从股东到项目公司都实验无息资金拆借，是否知足免征增值税的条件？
首先，要看企业集团的界说 。早年各地基本凭证《企业集团挂号治理暂行划定》（工商企字(1998)第59号）的划定批准挂号企业集团，但2018年起，国务院作废了企业集团批准挂号 。现在各地关于集团的界说尚未统一 。有一种看法以为，应凭证工商挂号中的划定，保存持股关系的，都是企业集团内的企业；另一种看法以为，集团是一个合并报表的规模 。
但笔者以为，既然是税法上的“企业集团”界说，理应先从税法条文中寻找界说 。《关于宣布〈千户集团名册治理步伐〉的通告》（国家税务总局通告2017年第7号）第三条划定：“内资企业集团未纳入企业合并会计报表规模，或虽未体例合并会计报表，但为集团控制且治理了工商或税务挂号的境内各级分公司和子公司、控股的境外公司以及其他涉税组织机构 。其中，集团控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过加入被投资方的相关运动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额 。外资企业集团为全球总部控股并在中国境内治理了工商或税务挂号的各级分公司和子公司以及其他涉税组织机构 。”
这个条款对“控制”的界说与《企业会计准则第33号——合并财务报表》第七条对“控制”的界说完全一致，可见，此条款是为了避免凭证企业会计准则，纳税人本应将集团内公司的数据纳入合并报表，但现实未纳入合并报表的情形 。
综上，在税法领域内，第一，合并报表规模内的企业属于企业集团内的企业；第二，虽未合并报表，但形成控制权的企业，属于企业集团内的企业 。
怎样通过控制成为企业集团内的企业？集团控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过加入被投资方的相关运动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额 。大大都情形下，在没有其他特殊约准时，若是一方股权比例凌驾50%，就可以以为形成控制 。
对SPV公司拥有控制权的一方，在2023年12月31日前，可以免征增值税 。SPV公司借给项目公司的乞贷，由于SPV公司拥有项目公司100%的股权，也可以免征增值税 。
《企业会计准则第40号——合营安排》中第五条对配合控制的界说为，凭证相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关运动必需经太过享控制权的加入方一致赞成后才华决议） 。由此可见，两个股东配合控制是合营，而不是控制 。只要有一方股东形成了控制，SPV公司就只能由形成控制的一方股东纳入合并报表，另一方股东不可将SPV公司纳入合并报表 。另一方股东借给SPV公司的乞贷，仍须视同销售缴纳增值税 。
需要注重的是，若是两方股东都不可对SPV公司形成控制，而是配合控制，且都没有合并报表，那么就不可适用集团内无息借贷免增值税的优惠政策 。
另外，20号文仅划定了增值税可以免征，还需要关注企业所得税的相关政策 。
《企业所得税法》第四十一条划定，企业与其关联方之间的营业往来，不切合自力生意营业原则而镌汰企业或者其关联方应纳税收入或者所得额的，税务机关有权凭证合理要领调解 。
由此，集团内成员企业之间的无偿资金拆借，若是不切合自力生意营业原则，属于关联生意营业，则保存企业所得税被调解的危害 。
（二）股东直接乞贷给项目公司
由于项目公司的股东层层乞贷，会遇到重复缴税的问题，因此，笔者建议由最上层提供资金的股东方，直接乞贷给项目公司 。
笔者在实务中，经常接到此类咨询，有些企业的财税或融资职员以为，既然是股东乞贷，就只能由股东直接借给被投资方（SPV公司），若是股东借给项目公司，就不是股东乞贷了 。着实，这种想法是受限于履历主义，是不是股东乞贷基础不影响这笔乞贷的出借和使用，间接的股东乞贷不会对企业爆发影响，反而能够降低税负 。此时，企业只需要缴纳一道增值税，且不保存企业所得税被稽察，补税和缴纳滞纳金的危害 。
*本文已揭晓于《注册税务师》
作者：新利体育智谷（四川）税务师事务所合资人 刘文怡
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