中国证监会各派出机构 ，各生意营业所 ，各下属单位 ，各协会 ，会内各部分：
深化新三板刷新 ，设立北京证券生意营业所 ，打造效劳立异型中小企业主阵地 ，是以习近平同志为焦点的党中央作出的重大决议安排 ，是建设中国特色现代资源市场的主要使命。北京证券生意营业所（以下简称北交所）正式运行以来 ，立异型中小企业快速集聚 ，市场功效稳步施展。目今和以后一段时期 ，是北交所规模生长攻坚期、功效完善要害期、层层互动深化期、生态培育牢靠期。为掌握生长机缘 ，进一步落实党的二十大精神和党中央、国务院相关决议安排 ，周全推进北交所高质量生长 ，制订本意见。
一、总体要求
（一）指导头脑
以习近平新时代中国特色社会主义头脑为指导 ，周全贯彻党的二十大精神 ，坚持“两个绝不摇动” ，牢牢围绕“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资源市场”的总目的 ，完整、准确、周全贯彻新生长理念 ，坚持稳中求进事情总基调 ，坚持市场化、法治化偏向 ，坚持敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏危害 ，形成协力的监治理念 ，凭证坚守定位、施展特色、错位生长的要求 ，牢牢围绕效劳中小企颐魅这个主题 ，以高质量扩容为牵引 ，以优化投融资结构为依托 ，以要害制度机制立异为突破 ，全力推进北交所高质量生长。
（二）事情原则
坚持效劳阵势。支持中小企业立异生长 ，深化新三板刷新 ，高质量建设北交所 ，打造效劳立异型中小企业主阵地 ，切实提升资源市场效劳国家战略的能力。
坚持系统头脑。将健全市场功效与增进中小企业康健生长、支持高水平科技自主自强等细密团结起来 ，助力“科技—工业—金融”良性循环。
坚持问题导向。聚焦市场建设难点堵点问题 ，循序渐进推出务实管用步伐 ，统筹完善基础制度、健全市场功效 ，增进市场生态改善和效率提升。
坚持综合施策。紧扣市场定位 ，统筹规模建设与质量提升、投资端融资端结构优化与生意营业机制刷新、一二级市场协调生长、多条理资源市场互联互通。
坚持远近团结。掌握好刷新进度、生长速率与市场可遭受度的关系 ，驻足目今、妄想久远 ，增进形成市场一连向好的趋势 ，增强市场吸引力。
（三）主要目的
争取经由3到5年的起劲 ，北交所市场规模、效率、功效、活跃度、稳固性等均有显著提升 ，契合市场特色定位的差别化制度安排越发完善 ，市场活力和韧性增强 ，形成北交所品牌、特色和较量优势 ，对新三板的撬行动用日益展现；北交所与新三板层层递进、上下联动、头部反哺、底层助推的名堂起源构建 ，效劳立异型中小企业的“主阵地”效果越发显着。
再用5到10年时间 ，将北交所打造成以成熟投资者为主体、基础制度完整、品种系统富厚、效劳功效充分验展、市场羁系透明高效、具有品牌吸引力和市场影响力的生意营业所 ，发动新三板成为立异型中小企业蓬勃生长的孵化地、树模地、集聚地。
二、加速高质量上市公司供应
（四）有用改善新增上市公司结构。凭证质优、量适、步稳的要求 ，统筹容纳性和精准性要求 ，常态化推进北交所市场高质量扩容 ，夯实市场良性生长和流动性改善基础。增进能够支持市场深度、体现市场优势、具有品牌效应的企业上市 ，使北交所成为立异型中小企业运用资源市场生长壮大的主要平台。支持地方政府培育运送优质上市资源 ，施展好对区域协调生长的辐射刊行动用。
（五）周全提升上市公司质量。坚持把提高公司质量作为重中之重。聚焦北交所市场特点和深条理问题 ，制订提升上市公司质量专项行动计划 ，增进公司治理能力、竞争能力、立异能力、抗危害能力、回报能力和信息披露质量一连提升。支持优质公司通过再融资、并购重组提质增效。落实分类羁系、科学羁系、精准监治理念 ，健全一连羁系、信息披露、稽察执法和公司治理等方面的特色羁系制度。
（六）优化刊行上市制度安排。推进周全注册制刷新走深走实 ，切实便当企业融资、降低市场本钱、明确各方预期。在坚守北交所市场定位条件下 ，允许切合条件的优质中小企业首次果真刊行并在北交所上市 ，推动立异链工业链资金链人才链深度融合。充分验展新三板一连羁系优势和规范培育功效 ，优化新三板挂牌公司申报北交所上市的向导备案要求 ，优化一连挂牌满12个月的执行标准。探索建设新三板优质公司快捷升级至北交所的制度安排。
三、稳步推进市场刷新立异
（七）扩大投资者步队。增强精准效劳 ，提高对潜在投资者和已开户投资者的吸引力。研究论证结构性优化投资者适当性治理要求。指导公募基金扩大北交所市场投资 ，支持相关公募基金产品注册和立异。允许除创业投资基金之外的私募股权基金通过二级市场增持其上市前已投资的企业在北交所刊行的股票。加大力度引入社�；稹茏式稹⒛杲鸬戎泻憔米式�。一连增强投资者教育和效劳 ，切实维护投资者权益。
（八）一连富厚产品系统。高标准建设北交所政府债券市场 ，支持北交所推进信用债市场建设。推出果真刊行可转债。富厚北交所指数系统 ，稳步扩大指数化投资。一连开展北交所生意营业型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、公募不动产投资信托基金（REITs）、资产证券化等产品研究 ，成熟一个、推出一个。
（九）刷新和完善生意营业机制。进一步研究特色生意营业机制 ，增进市场坚持合理流动性水平。扩大北交所做市商步队 ，允许切合条件的新三板做市商加入北交所做市营业。富厚做市商库存股泉源。健全北交所做市商评价激励机制。推出盘后固定价钱生意营业机制。推出转融通和做市借券制度 ，扩大融资融券标的规模 ，富厚市场对冲工具。进一步研究降低生意营业结算效劳收费标准。启用北交所自力代码号段 ，提高股票辨识度。
（十）刷新刊行承销制度。刷新刊行底价制度 ，增进提高市场化水平。优化新股刊行战略配售安排 ，放宽战投家数和持股比例限制。
（十一）增强多条理市场互联互通。稳妥有序推进北交所上市公司转板。优化新三板分层标准 ，作废进入立异层前置融资要求�？剐氯逵肭蛐怨扇ㄊ谐≈贫刃投越� ，落地公示审核制度。制订北交所撬动新三板生长的专项计划。增进新三板更好施展孵化培育功效 ，切实提升更早、更小、更新优质科技立异型企业的获得感。周全优化新三板市场羁系基础制度 ，完善挂牌、调层、上市、摘牌全生命周期羁系流程 ，形成协统一致、衔接有序、成内情适的制度安排 ，增进企业可一连生长。
四、周全优化市场生长基础和情形
（十二）更好施展中介机构作用。研究明确资源市场普惠金融执行标准 ，建设健全审核评价系统 ，形成支持证券公司深度加入北交所建设的激励约束机制 ，完善基金治理公司分类评价系统。进一步压实种种中介机构责任 ，催促提高北交所全链条营业投入的能力和质量。
（十三）一连提升羁系效能。坚持羁系从严导向 ，推动公司牢靠树立“敬畏上市”意识。施展好生意营业所一线羁系及自律治理职责 ，用足用好自律羁系、行政羁系、行政处分、刑事追诉等事情步伐�？毓晒啥⑾质悼刂迫思跋喙胤讲坏靡匀魏畏椒ㄇ终忌鲜泄纠�。坚决查处内幕生意营业、使用市场、财务造假等违法违规行为 ，严肃追究相关各方责任 ，切实�；ね蹲收哒比ㄒ�。
（十四）完善市场危害监测预警和评估处理机制。把北交所纳入资源市场危害监测监控的主要领域 ，增强跨行业、跨市场危害羁系。大力推进科技羁系 ，周全提升北交所市场智能化羁系水平 ，提高危害预警能力。完善危害治理步伐 ，建设健全突发事务快速反应和处理机制。
（十五）推进制度型对外开放。支持北交所一直拓展和深化国际交流 ，探索建设企业、投资者、产品等方面的对外相助。支持及格境外机构投资者（QFII）、人民币及格境外机构投资者（RQFII）等种种境外资金加大对北交所加入力度。
（十六）施展好刷新试验田作用。一连构建契合中小企业特点的基础制度系统 ，探索形成资源市场效劳中小企业的中国模式。支持北交所施展新设市场优势 ，在刊行上市、生意营业机制、产品立异等方面起劲探索 ，加速形成较量优势、特色品牌。团结公司制生意营业所特点 ，提升北交所治理能力现代化水平 ，大力完善数字化基础设施。支持地方施展投资引领作用 ，设立面向北交所市场的创投、并购、投资等专项基金。
五、强化组织包管
（十七）增强组织向导。坚持党对北交所市场建设的周全向导。设立证监会推进资源市场效劳立异型中小企业“主阵地”建设事情向导小组 ，统筹协调高质量建设北交所各项政策研究、制订、实验事情。生意营业所推行好主体责任 ，证监会系统各单位各部分自动继续作为 ，形成事情协力。在刷新落地历程中 ，动态开展监测、评估 ，实时优化相关步伐安排。
（十八）强化全链条监视制衡。将“开明、透明、廉明、严正”要求贯串于高质量建设北交所全历程。一连健全“不敢腐、不可腐、不想腐”的制度机制 ，补齐各环节短板弱项。增强全条线统筹协调 ，做好制度执行监控 ，一直强化全流程嵌入式监视和廉政危害提防机制。一连做好羁系职员清廉警示教育 ，形成巡视、纪检监察、审计等种种监视协力 ，增强监视整体效能 ，牢靠严的气氛。
（十九）做好新闻舆论指导。自动增强相同 ，实时回应市场关切 ，切实做好各项政策推出前后的新闻宣传和政策解读 ，增进刷新认同和市场共识 ，为高质量建设北交所营造优异舆论气氛。
中国证监会
2023年8月31日
