我们在《可转债企业所得税扣除问题实质上和股权激励是一模一样的》探讨了可转债背后嵌入期权属性的税务影响后 ，最后回过头来看一下国家税务总局通告2021年第17号针对可转债企业所得税处理的征管口径。从17号通告划定来看 ，我们现在关于可转债的企业所得税处理是仅仅聚焦了其债性部分的利息。
可转债的投资无非两种情形 ，第一种就是持有至到期获取本金和利息 ，第二种就是到期前行使转股权转为股票。
我们看到17号通告针对可转债的企业所得税处理的征管规则 ，注重到了投资方和刊行方的企业所得税处理的一致性原则 ，也就是提防了可能泛起的混淆错配问题。
一、持有至到期的可转债处理原则
若是投资人持有可转债到期 ，投资人获得本金兑付和凭证票面利率兑付利息。债券刊行人支付本金并按票面利率支付利息。这个的企业所得税处理没有任何争议。17号通告也是这么划定的：
可转债投资人：购置方企业购置可转换债券 ，在其持有时代凭证约定利率取得的利息收入 ，应当依法申报缴纳企业所得税。
可转债刊行人：刊行方企业爆发的可转换债券的利息 ，凭证划定在税前扣除。
以是 ，这里要注重 ，我们在持有至到期情形下 ，做到了投资人取得的利息收入=刊行人支付的利息支出。这个利息的盘算=面值（100）*票面利率*计息天数/365。
务必注重：此时可转债刊行人可企业所得税税前扣除的利息绝对不是其会计上核算的财务用度 ，谁人金额一定小于凭证票面利率支付的利息。
二、可转债投资人推行转股权
在可转债的投资人转股的情形下 ，17号通告仍然聚焦了仅仅是债的属性的那部分利息。同时 ，17号通告也是凭证投资人和刊行人税务处理一致 ，避免混淆错配的原则去定的：
可转债投资人：购置方企业可转换债券转换为股票时 ，将应收未收利息一并转为股票的 ，该应收未收利息纵然会计上未确认收入 ，税收上也应看成为当期利息收入申报纳税；转换后以该债券购置价、应收未收利息和支付的相关税费为该股票投资本钱。
可转债刊行人：刊行方企业凭证约定将购置方持有的可转换债券和应付未付利息一并转为股票的 ，其应付未付利息视同已支付 ，凭证划定在税前扣除。
这句话着实很好明确：
1.若是可转债转股时 ，就是凭证面值转股 ，不思量应收未收利息的 ，则投资人不确认利息收入 ，刊行人也不确认利息支出。转股本钱就凭证债券买入价和相关税费确定；
2.若是可转债转股时是凭证面值加上应收未收利息为基础 ，除以转股价转为股票的 ，此时视同投资人取得债券利息收入缴纳企业所得税。那对应的就是债券刊行人 ，此时虽然没有现实向投资人支付现金利息支出 ，也赞成你按相同金额确认利息支出在企业所得税税前扣除。
这样的处理就坚持了投资方和刊行人关于利息处理的一致性。但这个一致性带来的下面几个问题：
1.对应应收未收利息部分 ，增值税是否也应该要按对应的规则处理 ，这个不确定 ，预计要和企业所得税一致；
2.若是有小我私人投资人 ，对这部分应付未付利息 ，可转债刊行人是否要推行源泉扣缴利息小我私人所得税的手续 ，才华将这部分利息支出在企业所得税税前扣除。
以是 ，为了阻止这些税收上的贫困事 ，各人刊行可转债 ，关于转股的约定一样平常就凭证面值除以转股价来确定 ，不要去思量应付未付利息的因素了。自己可转债中债的利息部分就不是很是主要 ，思量了这个因素对转股的影响 ，税收获本会加大 ，也增添企业的税收危害。虽然 ，我们现实中也看到 ，基本现在可转债转股就是凭证面值转 ，不思量应付未付利息因素的绝占大大都。
作者：新利体育税务集团合资人/天下手艺总监 赵国庆
本文版权属于作者所有 ，更多与本文有关的信息 ，请联系新利体育：
电话：010-57961169
