泉源：中原时报
4月23日，2013年第一期400亿元国库现金定存招规范期举行，而这只是财务部国库现金治理的冰山一角。
据央行最新的钱币政府资产欠债表显示，今年前两个月国库的存款余额即政府存款划分为23966.26亿元和24473.34亿元。云云巨额的政府存款除了少量通过商业银行定存招标实现利息收入之外，大部分恒久趴在央行的政府存款账户上，仅仅获得活期利息，这显然并不是一个好步伐。
不过现在看来，为提高国库资金使用效益，财务部将在国库现金治理领域走得更远。在克日召开的天下财务国库事情会上，财务部国库司认真人提出，要捉住国库现金流量展望和库底目的余额制度建设两项重点事情，突破制约现金治理的体制难点，稳步实验国库现金治理。
巨额存款
由于政府预算在执行历程中，各预算收支项目自身固有的进度不平衡纪律，导致国库收入和支出的现金流不可完全匹配，加上预算现实执行数和妄想数经常保存差别，当泛起超收、减支、收入入库进度快于妄想或支出进度滞后于妄想等情形时，就会泛起国库现金余额。
近年来，国库的存款余额迅速从几千亿增添到万亿量级，最高时甚至突破3万亿。
“很显然，若是不举行治理和运作，这笔巨额库底资金就会成为闲置现金。国库现金治理运作的目的就是在包管预算收支妄想的条件下，提高这部分资金的使用效率。”财务部财务科学研究所副所长刘尚希体现。
今年两会时代，国家审计署副审计长董大胜就提出，国库的存款账户上，始终有一笔重大的资金，日均余额一直都很大，云云情形下刊行国债的规�？梢允实钡鹘�。
事实上，从2003年最先，我国已经最先实验提高这部分财务资金的使用效率。从那时起央行最先对保存国库账户里的资金支付活期利息。但凭证现有的利率水平，存放央行的国库现金仅有0.36%的利息收益。
为了实现国库现金余额的最小化和投资收益最大化，财务部和央行于2006年宣布《中央国库现金治理暂行步伐》，揭开了财务资金市场化运作的序幕，初期主要实验商业银行按期存款和买回国债两种操作方法。
要效益更要清静
在市场经济条件下任何时间都是危害和效益并存，可是国库里的资金每一分钱都必需要包管绝对清静。
“国库现金治理，最主要的是清静，要在资金清静和充分包管财务支付需要的条件下再去追求资金的使用效率。”一位财务部人士云云对记者体现。
于是，怎样包管资金清静和支付需要成为国库现金治理首先要解决的问题，高效的国库现金治理要求对政府部分和银行系统之间的现金流量举行准确展望，起劲抵达既没有不适当的国库闲置现金，又没有国库现金缺口。
在上述天下财务国库事情聚会会议上，财务部国库司认真人指出，建设库底目的余额制度是蓬勃市场经济国家的通行做法�？獾鬃式鸪阋谎匠ＶЦ缎枰�，其余部分用于现金运作。
在经济生长史上，国库现金运作模式则主要有三种模式，一是国库现金所有存入中央银行；第二种是存入经由招投标爆发的商业银行，并收取利息；第三种模式则是国家财务部分在中央银行保存了一定余额的库底资金后，余下的库底资金可以用于钱币市场短期投资，以获取短期投资收益。
财务部国库司刊登一篇先容国库现金治理的文章中则指出，现在我国的中央国库现金治理操作只有商业银行按期存款和买回国债两种方法，均属于短期投资工具，还缺乏短期融资工具，难以知足完善国库现金治理的需要。
中国人民银行连云港市中心支行行长刘保则撰文建议，扩大短期国债刊行规模及品种，凭证季节性国库收支余缺转动刊行短期国债，适时刊行以周为单位的超短期国债。
财科所所长贾康则曾撰文指出，可以借鉴其他国家的履历，基于对国库资金的动态剖析，确定一个国库库底资金的最低额度，同时也确定一个通例库存资金数目的控制目的。当国库资金低于或凌驾这一通例额度时，通过刊行债券或央行购置、出售债券，使国库资金在知足正�？У那樾蜗驴拷ɡ康�，以追求存量小、治理本钱低的效果。
