凭证中国证监会关于周全深化新三板刷新落地实验事情安排 ，配套《股票向不特定及格投资者果真刊行并在精选层挂牌规则（试行）》（以下简称《果真刊行规则》）落地实验 ，2020年3月6日 ，天下股转公司宣布实验2件营业指南 ，包括《股票向不特定及格投资者果真刊行并在精选层挂牌营业指南1号-申报与审查》（以下简称《申报与审查指南》）和《股票向不特定及格投资者果真刊行并在精选层挂牌营业指南2号-刊行与挂牌》（以下简称《刊行与挂牌指南》）。至此 ，新三板刷新关于股票向不特定及格投资者果真刊行的营业规则已所有宣布实验。
《申报与审查指南》坚持“易明确、可操作”原则 ，凭证申报与审查阶段营业治理的一样平常流程 ，细化了“申报前准备、申报、天下股转公司审查、向中国证监会报送”等各营业环节的治理要求。一是申报前准备方面 ，明确了刊行人召开董事会、股东大会 ，以及治理内幕信息知情人挂号和报备、相关主体遵守敏感期榨取生意营业的要求；为确保刊行人股权结构稳固、严酷执行精选层限售要求 ，还明确了股东大会股权挂号日在册股东中的限售主体治理自愿限售的要求。二是申报方面 ，明确了申请文件目录及要求、受理与补正、验证版果真刊行说明书报送等事项。三是审查方面 ，明确了问询与回复、挂牌委员会审议、天下股转公司决议等的详细程序。四是报送证监会方面 ，划定了天下股转公司审查通事后 ，凭证刊行人委托 ，代为向中国证监会报送果真刊行申请文件的相关事宜。五是特殊情形方面 ，明确了重大事项报告、中止及终止审查、复审及复核的治理要求。
《刊行与挂牌指南》坚持“清晰明确、高效便捷”原则 ，设置了刊行、询价、挂牌等相关操作流程 ，明确了刊行人、保荐机构和主承销商落实相关制度的事情安排。一是明确提交刊行计划阶段的文件要求、审查时效。二是划分针对直接定价、竞价、询价三种定价方法的差别化流程 ，逐日梳理了刊行人和承销商开展询价、申购、配售营业的操作流程和操作时限要求、所需提交的文件的类型与内容等。三是明确了重大事项报告、中止刊行等刊行相关营业流程。四是明确部分文件范本及其他文件模板的获取路径。
下一步 ，天下股转公司将落实好党中央国务院和证监会党委关于统筹推进疫情防控、提防危害和支持经济社会生长事情的安排要求 ，全力组织好包括股票向不特定及格投资者果真刊行在内的各项刷新步伐的落地实验事情 ，确保新三板市场康健稳固运行 ，提高新三板市场助力抗击疫情和效劳中小企业、民营经济的能力 ，支持社会经济生长。
关于宣布《天下中小企业股份转让系统股票向不特定及格投资者果真刊行并在精选层挂牌营业指南1号-申报与审查》的通告
关于宣布《天下中小企业股份转让系统股票向不特定及格投资者果真刊行并在精选层挂牌营业指南2号-刊行与挂牌》的通告
泉源：天下股转公司
