2020年11月24日 ，上交所宣布《上市公司自律羁系规则适用指引第3号——信息披露分类羁系》（以下简称《指引》）。这是上交所继信息披露直通车、分行业信息披露羁系、“刨根问底”式羁系之后 ，总结羁系实践履历 ，自动顺应市场需要 ，在羁系方法上作出的又一次提升优化。上交所将以分类羁系为主要抓手 ，深入贯彻国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》（以下简称《意见》） ，认真践行“建制度、不干预、零容忍”九字目的 ，凭证证监会的统一安排 ，充分验展生意营业所一线监视及自律治理职责 ，一连提升羁系效能。就此 ，上交所公司羁系部分相关认真人回覆了记者的提问。
1.能否简要先容一下这次宣布《指引》的由来和主要内容 ？
日前 ，国务院印发《意见》 ，要求增强全程审慎羁系 ，推进科学羁系、分类羁系、专业羁系、一连羁系 ，一连提升羁系效能 ，并提出要充分验展证券生意营业所一线监视及自律治理职责。为了落实好国务院《意见》要求 ，上交所前期已经制订了《推动提高沪市公司质量的三年行动妄想》。这次宣布《指引》是妄想中的一项事情安排 ，主要是凭证证监会的安排 ，优化羁系方法要领 ，更好地推行一线羁系和效劳职责。
分类羁系是在怎样平衡好规范与生长、羁系和效劳这个命题下提出的。《指引》总结了生意营业所层面信息披露分类羁系的实践做法 ，将其上升为果真的制度安排 ，以指导一线自律羁系事情 ，提高羁系效能。其焦点内在是“管少管精才华管好” ，区分情形、分类施策。详细要领上 ，要集约羁系资源 ，盯住少数重点公司、重点事项 ，提高羁系的针对性、有用性 ，阻止事无巨细、“眉毛胡子一把抓”。同时 ，坚持羁系与效劳并举 ，腾出更多精神为大大都讲诚信、专主业的公司做好效劳 ，支持这些公司借力资源市场转型升级、做优做强、提升质量。
2.上交所目今开展信息披露分类羁系的配景是什么 ？
近两年 ，海内外经济形势趋于重大 ，我国经济由高速增添转向高质量生长阶段 ，有些公司泛起难题。落实好国家“六稳”“六保”要求 ，支持、效劳好上市公司使用资源市场走出逆境、做优做强 ，需要有更多的投入。但同时 ，个体公司财务造假、资金占用、违规担保等问题“水落石出” ，投资者、市场回声也较量强烈 ，对依法严酷羁系的期待也很高。为此 ，既要坚持羁系主责主业 ，对重大违法违规行为“零容忍” ，把“该管的”管住管好 ，也要践行“不干预”理念 ，进一步镌汰管制 ，腾出更多的精神来支持、效劳好上市公司的生长 ，推动提高上市公司质量。
在这一配景下 ，分类羁系在要领论上的主要性越发突出。起草制订《指引》 ，主要是在生意营业所一线信息披露羁系层面 ，落实好证监会关于分类羁系的安排 ，一方面做好羁系主责主业 ，对重大违规公司和市场乱象要重点聚焦、严酷羁系 ，维护好投资者正当权益和市场康健生长秩序。另一方面 ，起劲回应上市公司的合理诉求 ，在信息披露和市场效劳上为上市公司生长提供更多支持 ，创立更多条件。总体上 ，《指引》主要是以制度化的方法 ，回覆当宿世意营业所一线羁系和效劳做什么、怎么做的问题。将分类羁系的基本模式和要领 ，通过“建制度”对外果真 ，将有助于厘清羁系职责和界线 ，让市场对羁系有明确预期 ，树立新形势下上交所一线信息披露自律羁系新形象。
3.分类羁系和生意营业所历次羁系转型之间是什么关系 ？
这次制订《指引》 ，在制度上深化推进分类羁系 ，是梳理总结现有羁系履历 ，对原有监治理念和羁系架构的传承和生长。2013年以来 ，上交所公司羁系一连推动实现了信息披露直通车、分行业信息披露羁系、“刨根问底”式羁系等主要转型。其中 ，信息披露直通车明确了事前羁系和事中、事后羁系的界线 ，分行业羁系按公司行业分类调解羁厦魅阵型和思绪 ，“刨根问底”式羁系要求聚焦问题公司和典范违规行为开展问询。这些羁系探索和实践 ，睁开了一线羁系的整体结构 ，提高了羁系效能 ，也蕴含着分类羁系的理念和精神。
近两年 ，面临市场泛起的新情形 ，注重紧盯高危害公司和财务造假、资金占用、违规担保等重大危害事项 ，形成了快速反应、区分责任等处理原则 ，区分公司、区分事项厘清了重点羁系规模 ，明确了“管少”的内容和关注要点 ，羁系的重点和要领越发清晰。在市场效劳方面 ，梳理了市场需求度高、运行较为成熟的效劳事项 ，明确了效劳的内容和机制 ，一连开展民企纾困、国企刷新等效劳行动 ，响应优化各项机制 ，对效劳的内在和理念有了更深入的熟悉。这些事情取得了一些履历和效果 ，具备了制度化总结的条件和基础。
4.《指引》划定了哪些重点羁系公司和事项 ？
《指引》着眼公司、事项“两区分” ，突出羁系重点 ，实验差别化羁系安排。凭证信息披露质量、规范运作水平、危害严重水一律确定重点羁系公司 ，凭证披露事项对投资者利益、证券价钱和市场秩序的影响等确定重点羁系事项 ，以明确“管少”的规模。关于纳入重点羁系规模的公司和事项 ，对其相关信息披露予以重点关注 ，视情形实验事前审核 ，并可团结危害情形暂停其信息披露直通车营业、开展现场检查。关于未纳入重点羁系规模的公司和事项 ，依法依规简化信息披露要求 ，实验事后审核 ，并重点做好其一样平常信息披露和营业治理的效劳支持。
重点公司方面 ，将4类公司纳入规模 ，对其信息披露事项予以重点关注。主要包括股票被实验危害警示、年度信息披露评价为D、年报被出具无法体现意见或否定意见、年度内控被出具无法体现意见或否定意见等。这类公司危害集中、家数较少 ，一直以来是市场和羁系重点关注的工具 ，对其重点羁系切合市场期待和现真相形。
重点事项方面 ，凭证对投资者利益、证券价钱和市场秩序的影响 ，明确重点羁系的8类事项。对这些冒犯市场“底线”的事项严酷羁系 ，是市场共识 ，也是一线信息披露羁系的职责所在。主要包括：财务信息或重大事项的披露保存虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏 ；通过非谋划性资金占用、违规担保、关联生意营业等形式侵占上市公司利益 ；使用信息披露炒作看法 ，影响公司股票及其衍生品种生意营业价钱或者投资者投资决议 ；妄想可能爆发大额商誉减值危害或业绩允许实现保存重大不确定性的资产生意营业 ；随意变换会计政策、调理会计预计 ，或者滥用会计准则举行不当会计处理 ；控股股东或第一大股东、现实控制人直接或间接所持股份被质押或者冻结比例较高 ，保存较大危害 ；董监高怠于履职 ，“三会一层”无法正常运转 ，或者公司泛起无法正常推行信息披露义务等内部治理重大缺陷。
5.上交所在做好公司效劳方面会有哪些事情安排 ？
《指引》贯串了寓羁系于效劳的理念 ，坚持羁系、效劳“两手抓” ，强调要以提高上市公司质量为目的 ，支持推动其提升信息披露有用性、增进融资便当度 ，引发市场活力、优化市场生态 ，为上市公司生长培育更好的市场情形。详细安排上：
一是效劳工具全笼罩。支持全体沪市公司依法依规开展资源市场各项运动。同时 ，凭证公司现真相形和需求 ，提供针对性效劳。关于最近一个年度信息披露事情评价效果为A或B的公司 ，支持其凭证现真相形简化信息披露要求 ，按划定申请适用中国证监会再融资、并购重组快速审核通道。关于最近一个年度信息披露事情评价效果为C或D的公司 ，提供针对性效劳 ，重点指导和支持其规范运作、化解危害、提升信息披露质量。
二是富厚效劳内容。面向上市公司依法依规提供政策咨询、市场培训、并购重组、再融资、股权激励、立异产品等专项营业支持 ，支持上市公司起劲开展投资者关系治理、深化市场相同 ，推动上市公司提高行业信息披露质量、增强偕行业公司交流。
三是完善效劳机制。上交所公司羁系部分已经与上市公司建设流通的相同渠道 ，按期自动与上市公司交流情形。今年以来 ，为进一步做好事情 ，还凭证现真相形 ，建设了首接认真、限时回复、双人接待等事情机制。从现实运行情形看 ，这些事情流通了交流、凝聚了共识。《指引》也将这些机制提升为了详细规范。
6.上交所在开展分类羁系中怎样规范好羁系行为 ？
做好分类羁系 ，要求有规范的羁系运行机制、统一的羁系标准 ，也要有一支能继续、善羁系、肯效劳、守规则的公司羁系步队。为此 ，《指引》以专章形式明确了羁系行为规范 ，起劲做到羁系自动性、规范性“两兼顾”� ？狗掷囝肯档哪康闹� ，也是希望通过规范羁系行为 ，建设羁系互信 ，配合形成提高上市公司质量的强盛协力。
在机制、标准方面 ，《指引》要求遵照果真、公正、公正原则 ，依法依规对上市公司实验信息披露羁系 ，执行统一羁系标准 ，并实时向市场果真。明确审慎羁系原则 ，要求严酷遵守划定程序、见告羁系依据。实验信息披露分行业羁系 ，设置行业羁系组肩负信息披露羁系职责 ，提供一样平常咨询和营业治理等效劳。履职尽责方面 ，要求生意营业所羁系职员忠于职守、勤勉尽责 ，严酷遵守清廉自律要求 ，在现实事情中与上市公司建设康健的“亲”“清”关系 ，既坚持原则 ，也充分体现一线羁系的温度。
《指引》宣布实验后 ，上交所也将抓好落实执行 ，并认真听取吸收各方意见 ，一直优化完善分类羁系的要领、机制 ，以现实验动与市场各方尤其是上市公司一道 ，推动提高沪市公司质量。
泉源：上交所
