5月27日，国际会计准则理事会（IASB，以下简称理事会）宣布了《治理层谈论（Management Commentary）(征求意见稿）》（以下简称征求意见稿），征求意见阻止日期为2021年11月23日。征求意见稿对《国际财务报告准则实务通告第1号——治理层谈论》（以下简称《实务通告第1号》）举行了周全修订，基于投资者和债权人的信息需求，为主体体例治理层谈论提供了综合性的报告框架。
一、有关配景
自2010年12月理事会宣布《实务通告第1号》以来，投资者和债权人的信息需求爆发了显著转变。理事会的视察研究显示，《实务通告第1号》已难以知足投资者和债权人目今的信息需求，例如：未能聚焦影响主体未来远景的主要信息；涉及过多笼统信息，缺乏主体特定信息；关于系统性危害、战略挑战等可能影响主体恒久生长的事项关注缺乏；未能提供充分的有关主体无形资源和关系，以及影响主体生长的有关情形、社会和治理（ESG）事项的信息; 信息疏散，难以与主体财务报表等内容相匹配等。此次《实务通告第1号》的修订旨在制订聚焦于投资者和债权人信息需求的综合性要求，并为治理层明确识别和清晰列示上述信息提供指引。通过修订《实务通告第1号》，理事会希望实现：足够的无邪性，即越发关注影响主体创立价值和爆发现金流量能力的事项，使主体披露更多有关其恒久生长事项的特定信息；足够的规范性，即有利于增强对治理层谈论的外部审计或审查，使相关国家或地区立法部分和羁系机构增强对治理层谈论的实验和羁系。
各国家或地区可自行决议是否要求主体遵照该实务通告体例治理层谈论。该实务通告不是一项国际财务报告准则，若是主体不体例治理层谈论或不凭证该实务通告体例治理层谈论，不会影响主体接纳国际财务报告准则的水平。
二、征求意见稿的主要内容
（一）治理层谈论的主要内容
征求意见稿划定治理层谈论应包括以下六方面详细内容:
一是主体的商业模式——主体创立价值和爆发现金流量的方法。主体的商业模式是主体追求创立价值以及爆发现金流量的完整历程（包括恒久历程）。有关主体商业模式的信息将资助投资者和债权人明确治理层谈论的其他信息或财务报表中的相关信息。主体既可以有多种商业模式，也可以在一种商业模式中有多种谋划方法。主体的商业模式可以随着治理层对内外部因素或趋势的应变而爆发转变。
二是治理层为维持和生长商业模式所接纳的战略——包括治理层的机缘。投资者和债权人不但需要相识主体商业模式的有关信息，还需要相识治理层在短期、中期和恒久为维持和生长商业模式所接纳的战略，包括：偏向目的、为实现目的的阶段性使命、为完成阶段性使命的妄想安排。
三是商业模式和治理层战略所依赖的资源和关系——包括在主体财务报表中未确以为资产的资源。主体商业模式的运作以及维持和生长商业模式的战略取决于该主体的资源和关系。主体资源包括：谋划场合和其他基础设施、对未开采或未采伐的自然资源的权力、原质料或制造质料或商品、无形资产、人力资源、现金及其他财务资源等（包括但不限于在主体财务报表中确以为资产的资源）。主体关系包括：与直接加入主体创立价值和爆发现金流量历程的各方之间的关系，以及与政府、羁系机构、非政府组织或地方社区等方面的普遍关系。
四是可能使主体商业模式、战略、资源或关系陷入逆境的危害。投资者和债权人需要相识可能在短期、中期或恒久对主体商业模式、战略、资源和关系等情形造成破损的危害因素。该危害既可能泉源于外部,也可能泉源于内部；既可能是一次性事务，也可能是一系列事务。
五是外部情形中已影响或可能影响主体商业模式、战略、资源、关系或危害的因素或趋势。主体的外部情形包括直接情形及宏观情形。直接情形，即主体与其客户、供应商或竞争敌手所在的行业和市场情形；宏观情形，即执法、羁系、经济、政治、手艺、社会、文化以及自然情形。
六是主体的财务业绩和财务状态——包括这些财务业绩或财务状态怎样受到上述五方面因素的影响。主体的财务业绩通过在综合收益表中确认的收入和用度，以及现金流量表中确认的现金流量体现；主体的财务状态通过在财务状态表中确认的资产、欠债和权益体现。治理层谈论中关于主体财务业绩和财务状态的信息，是对上述各项财务报表中信息的增补。
针对上述治理层谈论的六方面详细内容，征求意见稿还要求治理层谈论提供划分知足每一方面内容的披露目的、要害事项以及指标。
1.披露目的
披露目的，即主体为知足以上六方面详细内容所应披露的详细信息。披露目的包括：一是主要目的，形貌投资者和债权人对每一方面内容的总体信息需求；二是评价目的，形貌投资者和债权人对每一方面内容举行评价所需的信息；三是详细目的，形貌投资者和债权人对每一方面内容的详细信息需求。为识别知足每一方面内容披露目的所需的信息，治理层应做到：一是识别知足详细目的所需的信息；二是评价相关信息是否为评价目的提供了基��；三是评价知足详细目的和评价目的的信息是否能够告竣主要目的。
2.要害事项
要害事项，即能够对主体创立价值及爆发现金流量能力爆发根天性影响（包括恒久影响）的事项。主体应识别对其商业模式、治理层战略、资源和关系、危害、外部情形以及财务业绩和财务状态等方面爆发根天性影响的因素，并在识别要害事项的历程中应用判断。别的，以下事项也可能组成主体的要害事项：经董事会或其他内部治理机构讨论的事项；经“资源市场相同”讨论的事项；由主顾、供应商、员工或其他利益相关方提出的事项等。
3.指标
指标,即治理层用于监控要害事项或用于权衡治理要害事项希望的指标。例如，主体商业模式涉及的指标可能包括主体的谋划规模、谋划运动投入、主体运动的情形或社会影响；主体资源和关系涉及的指标可能包括报告时代资源使用的数目和规模、主体设置资源的有用性等。
（二）治理层谈论的信息选择和列示
1.主要性的判断
征求意见稿要求治理层谈论提供主要的信息，并要求治理层在识别主要信息的历程中做出判断。治理层在判断信息主要性的历程中，应思量主体所处的特定情形，以及投资者和债权人关于该信息的需求。当治理层谈论中涉及未来不确定事务时，治理层应思量该事务对主体爆发未来现金流量的金额或时间的潜在影响，以及所有可能爆发的效果。别的，治理层还应思量治理层谈论中信息的详略水平。治理层谈论中的信息通常是治理层掌握的详细信息的归纳综合，如信息整合太过，则主要的信息可能被遗漏；如信息整合缺乏，则主要的信息可能被不主要的信息所掩饰。
2.信息质量要求
为使治理层谈论实现其披露目的，治理层谈论中提供的信息应知足完整性、平衡性、准确性的信息质量要求。如相关信息能够进一步知足清晰简明、可比性、可验证性等要求，则对投资者和债权人将更为有用。同时，治理层谈论中信息的完整性、清晰性和可比性均依赖于治理层提供的信息是完整、连贯的。信息质量的详细要求如下：一是完整性。治理层谈论应完整形貌所强调的事项，提供与该事项相关的投资者和债权人需要的所有主要信息（包括所有须要的说明息争释），而不是治理层可获得的所有信息。纵然部分信息在以前时代的治理层谈论中已经提供或者在主体其他报告可以获得，也应举行完整形貌。二是平衡性。平衡性是指信息未被歪曲、着重、强调或使用，从而导致投资者和债权人被有利或倒运指导。为知足平衡性，主体需要在治理层谈论中平衡所讨论事项的选择，以及信息和列示的选择。三是准确性。治理层谈论信息应该准确，准确性的判断取决于信息的性子以及所涉及的事项。四是清晰简明。清晰是指语言通俗易懂，阻止使用行话以及不须要的专业术语。简明是指阻止“模板化”以及信息重复。五是可比性�？杀刃砸笾卫聿闾嘎鄣男畔⒂胫魈逡郧笆贝峁┑男畔⒖杀�，以及与营业相似或偕行业内的其他主体提供的信息可比。六是可验证性。若是信息自己或者获守信息的输入参数是可证实的，则信息是可验证的。对投资者和债权人而言，可验证的信息更有助于使其信托信息是完整、平衡、准确的。七是连贯性。连贯性是指治理层谈论中的信息能够与财务报告其他部分中的信息相联系，并能够诠释治理层谈论中的信息与其他渠道信息显着纷歧致的缘故原由。
3.指标质量要求
治理层谈论中的指标应知足清晰性、准确性、可比性、连贯性的要求。别的，若是治理层谈论中包括对主体未来财务、非财务业绩或状态的展望或目的值，则治理层谈论应当确定与该展望或目的值相关的目今业绩指标，并诠释用于盘算该展望或目的值的要领及输入值（包括所做的假设和要领的局限性）。
（三）生效日期
该实务通告将取代原《实务通告第1号》，于宣布当日或之后最先的会计年度生效。允许企业提前接纳。若是企业提前接纳该实务通告，则应举行充分披露。
三、征求意见稿的潜在影响
在实验效益方面，理事会以为征求意见稿中的提议预计能够从以下方面改善财务报告质量：更多关注并提供主体的特定信息；提供投资者和债权人关注的信息；提供更具连贯性的信息；提升治理层谈论信息质量；提升电子报告质量。别的，理事会以为征求意见稿中的提议将更有利于立法部分和羁系机构对修订后的《实务通告第1号》举行实验和羁系，更有利于审计师为治理层谈论提供外部包管。同时，理事会预期相关提议将有利于主体明确怎样将治理层谈论与其他准则划定举行协调应用。
在实验本钱方面，关于体例者而言，理事会以为征求意见稿中的提议不会显著增添编报本钱，由于治理层谈论中的信息应来自治理层治理企业时所使用的信息，或是反应治理层看法的信息；关于投资者和债权人而言，理事会体现希望征求意见稿中的提议在知足其信息需求的同时能够节约其信息使用的本钱。
总体上，理事会以为实验修订后的《实务通告第1号》带来的效益，将显著凌驾实验该实务通告所爆发的本钱。
泉源：会计准则委员会
