为进一步细化《果真刊行证券的公司信息披露内容与名堂准则第57号—招股说明书》的信息披露要求，规范刊行人的信息披露行为和中介机构核查事情，制订本指引。
一、刊行人基本情形相关信息披露要求
刊行人应当凭证《果真刊行证券的公司信息披露内容与名堂准则第57号—招股说明书》的划定，团结公司详细情形，在招股说明书扉页显要位置刊登致投资者的声明，说明以下内容：
（一）刊行人上市的目的；
（二）刊行人现代企业制度的建设健全情形；
（三）刊行人本次融资的须要性及召募资金使用妄想；
（四）刊行人一连谋划能力及未来生长妄想。
刊行人凭证前款划定所披露的信息应认真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，阻止名堂化、模板化，不得使用市场推广和宣传用语，并与招股说明书披露的信息坚持一致。刊行人现实控制人或者董事长应当在声明中签字。
二、业绩下滑情形相关允许的信息披露要求
刊行人的控股股东、现实控制人及其一致行感人凭证《果真刊行证券的公司信息披露内容与名堂准则第57号—招股说明书》第九十三条的划定，可以允许泛起刊行人上市昔时及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑50%以上等情形的，延伸其届时所持股份锁定限期。上述允许应当在招股说明书附件“（七）与投资者�；は喙氐脑市怼辈糠钟枰耘�，并在“重大事项提醒”中提醒投资者关注。前述主体就延伸股份锁按期作出允许的，应当客观评估内外部生长情形、研发投入情形及相关危害，并应当严酷遵守允许。
允许名堂见本指引附件。刊行人披露无控股股东、现实控制人的，第一大股东及其一致行感人比照前款执行。
三、上市后分红政策相关信息披露要求
刊行人凭证《果真刊行证券的公司信息披露内容与名堂准则第57号—招股说明书》第八十条的划定在招股说明书“投资者�；ぁ辈糠峙斗趾煺�，应当包括以下内容：
（一）公司章程中利润分派相关划定；
（二）董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情形以及响应的妄想安排理由等；
（三）上市后三年内现金分红等利润分派妄想，妄想内容、制订的依据和可行性，并团结自身谋划情形说明未分派利润的使用安排；现金分红比例低于上市前三年分红平均水平的，应当说明理由；未盈利企业、保存累计未填补亏损的企业应当说明未来抵达分红条件后实时回报投资者的详细妄想；
（四）公司恒久回报妄想的内容，以及妄想制订时的主要思量因素。
刊行人应当在招股说明书“重大事项提醒”部分提醒投资者关注公司刊行上市后的利润分派政策、现金分红的最低比例（若有）、上市后三年内利润分派妄想和恒久回报妄想，并提醒详细参阅招股说明书对应章节详细内容。刊行人可以在招股说明书附件“（七）与投资者�；は喙氐脑市怼敝信对谏笫贝痪傩邢纸鸱趾斓南喙卦市�。
保荐机构应当在刊行保荐书中反应刊行人利润分派政策的核查情形，对刊行人利润分派的决议机制是否切合划定，刊行人利润分派政策和未来分红妄想是否注重给予投资者合理回报、是否有利于�；ね蹲收哒比ㄒ娴确⑴⑷芬饧�。
刊行人上市后，涉及调解上述分红政策的，应当充辩白明理由，并依法推行决议程序。
四、未盈利企业相关信息披露要求
刊行人尚未盈利的，应当凭证《果真刊行证券的公司信息披露内容与名堂准则第57号—招股说明书》《羁系规则适用指引—刊行类第5号》的相关划定，详细披露缘故原由剖析、影响剖析、趋势剖析、危害因素、投资者�；げ椒ゼ霸市淼仁孪�，并团结研发进度、商业化远景等因素，审慎预计并披露预计实现盈利时间等前瞻性信息，说明相关依据及假设基础。保荐机构、会计师应当审慎核查，并对尚未盈利状态是否影响刊行人一连谋划能力揭晓意见。
五、实验时间
本指引自宣布之日起实验。已申报且尚未上市的刊行人，应当在下一次更新招股说明书时提交切合本指引要求的申请文件。
附件：
允许书（名堂）
XXXX允许：
（一）刊行人上市昔时较上市前一年净利润下滑50%以上的，延伸自己届时所持股份锁定限期XX个月；
（二）刊行人上市第二年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前项基础上延伸自己届时所持股份锁定限期XX个月；
（三）刊行人上市第三年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前两项基础上延伸自己届时所持股份锁定限期XX个月。
说明：
1.允许人可选择就上市昔时及之后第二年、第三年中的所有或部分年份作出允许。
2.“净利润”以扣除非经常性损益后归母净利润为准。
3.“XX”可为6或6的整数倍。
4.“届时所持股份”是指允许人上市前取得，上市昔时及之后第二年、第三年年报披露时仍持有的股份。
泉源：中国证监会
