泉源：国家税务总局税务干部学院 赵国庆
近年来，银行刊行的种种理工业品数迅猛增添，仅2013年银行刊行的种种理工业品就抵达4万多个，合计规模预计在万亿左右。可是，关于企业和小我私人购置银行理工业品取得的收益，是否需要缴纳营业税的问题，国家税务总局层面一直没有任何政策的明确。但鉴于这个问题已经很是普遍，无论是在下层的税务稽察中，照旧在12366纳税人的咨询中，关于银行理工业品的营业税问题已经是各地税务机关关注的一个焦点问题。从现在我看到的各地税务机关关于银行理工业品的营业税问题的回复口径来看，主要有以下几种看法：
1、简朴的征或不征。即要么划定单位和小我私人购置银行理工业品取得的收益征收营业税，或者直接划定就暂不征收营业税。
2、按是否持有至到期来划分。若是单位或小我私人购置理工业品持有至到期，就属于购入金融商品行为，不征收营业税。未持有至到期，算金融商品生意，按价差征收营业税。虽然小我私人凭证财税【2009】111号文可以享受免税。
3、按是否肩负危害和收益是否浮动和牢靠来划分。若不肩负投资危害，收取牢靠利润，视为爆发贷款行为，对收取的牢靠利润应凭证“金融包管业”缴纳营业税 ；若不肩负投资危害，取得保本不牢靠的浮动收益，可暂比照存款利息收入，不缴纳营业税 ；若肩负投资危害，取得不牢靠的浮动收益，视为投资收益，不缴纳营业税。
4、按以谁名义开户投资来划分。金融机构代客理财，通常以其自身名义开设账户，生意金融商品的，对金融机构取得的收入，按“金融包管业——金融商品转让”征收营业税 ；通常以单位客户名义开设账户，生意金融商品的，对单位客户取得的收入，按“金融包管业——金融商品转让”征收营业税。
上述这些做法可以是各地对银行理工业品是否应该征收营业税所做的种种探索。从这些探索可以看出，各地税务机关已经熟悉到，明确怎样对购置银行刊行的理工业品征收营业税已经是一个迫在眉睫的问题的。可是，事实怎样熟悉银行刊行的种种理工业品，以及怎样在此基础上确定相关的营业税征税政策，各地税务机关还没有一个统一的熟悉，出台的种种划定也差别很大。
关于银行刊行的理工业品是否属于金融商品的问题，部分税务机关就直接划定银行刊行的理工业品属于其他金融商品。可是，事实关于什么是金融商品，现实上《营业税暂行条例实验细则》基础就没有说的清晰。股票是金融商品，股权就不是金融商品。债券是金融商品，而债权就不是金融商品。因此，从这个推理来看，金融商品应该是在果真市场有果真报价和果真生意营业的。而我国银行刊行的大部分理工业品，不是在果真市场生意营业的，无果真报价，客户只能持有至到期，除非银行提前终结该理工业品。因此，给地税务机关简朴的将银行理工业品界说为其他金融商品是缺乏足够的理由的。同时，对“其他金融商品”的诠释权应该是在财务部和国家税务总局，各地税务机关自行诠释将银行理工业品归类为其他金融商品并由此来征收营业税，在执法上也保存一定的危害。
事实应该怎样熟悉银行理工业品，并在此基础上明确银行理工业品营业税政策呢 ？小我私人以为，我们首先要认清银行理工业品的实质，不可仅盯着最终购置端来看银行理工业品的营业税问题，银行理工业品对接这一条很长的生意营业链条，要彻底解决银行理工业品的营业税问题，既要相识生意营业实质，更好准确掌握我国整个金融刷新的大的配景，在这个配景下剖析银行理工业品的营业税问题。
为了准确解决银行理工业品的营业税问题，我们首先要对银行刊行的理工业品举行分类。这个分类要领既不是按简朴的牢靠收益照旧浮动收益，或者按以谁名义开户，也不是按是否持有至到期，而是凭证保本型和非保本型来举行银行理工业品的分类。
银行刊行的种种理工业品，从大类上来分就是两类：第一类是保本型理工业品，第二类是非保本型理工业品。而在保本型理工业品有又分为保本且收益浮动型和保本且收益牢靠型。而保本且收益浮动型的多为结构性理工业品。
保本型理工业品营业税政策：银行刊行的种种保本型理工业品，在会计上是纳入银行的表内核算的。同时，凭证银监会的相关划定，银行刊行的保本型理工业品的金额是算入银行存贷比的盘算基数的。因此，从生意营业的实质出发，中国银行在2011年已经在财务报表中将刊行的保本型理工业品放入欠债的“吸收存款”科目下的二级科目—结构性存款。即在我国推行利率市场化的大配景下，首先是贷款利率的市场化。可是，关于存款利率还未完全市场化。而各家银行通过刊行保本型理工业品召募存款可以看作是我国推行存款利率市场化的前奏。因此，从银行的会计核算和我国金融刷新的大配景来看，我国可以将银行刊行的保本型理工业品和银行正常吸收存款适用一样的营业税政策。即关于单位和小我私人购置银行保本型理工业品取得的收益作为存款利息收益不征收营业税。关于金融机构购置其他金融机构刊行的保本型理工业品，作为同业往来，暂不征收营业税。此时，营业税政策的焦点在于关于刊行保本型理工业品的银行，其用召募的资金从事种种投资，就相当于银行用吸收的存款做种种营业一样，按划定征收营业税。好比，关于保本且收益浮动的结构性理工业品而言，银行可能是通过挂钩沪深300股指期货，此时银行生意营业股指期货正常按金融商品生意征收营业税。若是是用于发放贷款，则按取得的贷款利息征收营业税，就和银行用其正常吸收的存款做营业一样。
非保本型理工业品营业税政策。 非保本型理工业品，其性子和保本型理工业品是有实质差别的。非保本型理工业品，实质上是银行代客理财，现实是银行的资产治理营业，即实质上银行刊行的非保本型理工业品在执法职位上和信托产品是一样的，这一点在我国最近准备修改的《商业银行法》中也准备明确。因此，银行刊行的非保本型理工业品，其会计上是不在表内核算的，而是和信托一样，凭证刊行的产品单独建账在表外核算。此时，银行刊行非保本型理工业品取得的刊行手续费、托管费、治理费等用度正常并入银行表内，作为金融经纪营业缴纳营业税。可是，此时，关于单位和小我私人购置非保本型理工业品是否要征收营业税呢 ？这个问题，税务机关就不可单独盯着银行理工业品来看。由于，类似的从事资产治理营业的信托、券商和基金子公司刊行的产品和银行非保本型理工业品的性子是类似的。由于金融市场是充分竞争的，税务机关不可仅规范银行端，而忽略信托、券商和基金公司子公司端，这样会导致很大的税负不公问题。从这个角度来看，非保本型理工业品的营业税问题，不是在现实购置端来解决，他现实上涉及到资产证券化中营业税怎样征收这个大的问题。《财务部国家税务总局关于信贷资产证券化有关税收政策问题的通知》（财税[2006]5号）现实明确过：对受托机构从其受托治理的信贷资产信托项目中取得的贷款利息收入，应全额征收营业税。因此，非保本型理工业品背后的大配景是资产证券化。因此，关于非保本型理工业品的营业税问题的研究，不可眼睛只盯着终端购置方，而是凭证5号文的划定，盯着源头，即资产证券化的最先端。虽然财税[2006]5号发文时间较早，近年来商业银行同业立异的手段和规模都急速增添，5号文已经不可适用目今的立异形势。同时，税务机关要迫切意识到另外一个问题，就是银行的同业立异可能会对营业税税基爆发很大的影响。由于，现在我国关于金融机构同业往来是暂免征税的。而同业立异的一个很大特点就是银行通过生意营业实现信贷资产出表，一家银行信贷资产出表，可能到另外一家银行就进入了同业资产，收入从应税就酿成了免税。因此，对金融机构同业立异营业税问题的研究已经是迫在眉睫的事情了。因此，总在最终购置端纠结是否对单位购置银行非保本型理工业品征收营业税并未触及问题的基础，无助于问题的真正解决。在对信托、券商和基金子公司相关产品政策明确之前，应暂缓对单位购置银行非保本型理工业品的营业税征收。税务机关应抓紧开展对资产证券化营业的研究，尽快明确资产证券化和种种同业立异营业的营业税征税环节，最终出台针对银行、券商、信托和基金子公司产品统一的营业税征税政策。
