资管增值税新政2018年1月1日已经实验，在实验的历程中，我们一直遇到客户咨询我们这样一个问题，凭证《财务部 税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税【2017】56）的第四条的划定：治理人可选择划分或汇总核算资管产品运营营业销售额和增值税应纳税额 。那资管产品的治理人在盘算产品增值税时，事实是应该按单个产品划分盘算增值税照旧将所有产品汇总缴纳增值税呢？现在，从财税的文件来看，划分盘算和合并盘算在税法上都是合规的，以是，企业较量疑心 。关于这个问题，我们在给我们相关客户做资管增值税专项效劳时，提出了相关的专业建议 。
资管产品划分和合并盘算缴纳增值税现实只是涉及到金融商品转让正负差的问题，利息则不受影响 。由于利息只有正数没有负数，且利息也不可和金融商品转让的负差相抵 。因此，资管产品利息的增值税无论是脱离盘算照旧合并盘算，最终的效果都是一样的 。有影响的主要是金融商品转让的正负差合并盘算时的相互填补问题 。我们可以通过一个案例看一下：
关于这个资管妄想治理人，假设有三个资管妄想，资管妄想1第一个纳税期（简称第一期）金融商品转让盈利100，资管妄想2亏损50，资管妄想3盈利20 。首先，无论治理人脱离盘算产品增值税照旧合并盘算产品增值税，凭证羁系机构的要求，每个产品必需自力核算、自力做账，那也应该自力算税，不然无法整理 。
脱离盘算
在这种方法下，治理人应该凭证120缴纳增值税及附加税 。详细的资金整理是资管妄想1将100对应的增值税金及附加给治理人，资管妄想3将20对应的增值税金及附加给治理人，资管妄想2亏损，不交税 。治理人拿到120对应的增值税金和附加后直接交给税务局，治理人和资管妄想之间的税金结算账户不留存任何余额 。
合并盘算
在合并盘算下，每个产品照旧单独盘算缴纳增值税 。资管妄想1将100对应的增值税金及附加给治理人，资管妄想3将20对应的增值税金及附加给治理人，资管妄想2亏损，无须给治理人任何税金 。可是，在治理人层面，我将资管妄想1、2、3合并在一起盘算，那这个纳税期我只有70的盈利，而不是120的盈利 。因此，我合并盘算后只向税务局缴纳70盈利部分对应的增值税金和附加，剩余50部分的增值税金及附加留在治理人账户上 。可是，到第二个纳税期，资管妄想1将80对应的增值税金及附加给治理人，资管妄想3将10对应的增值税金及附加给治理人，可是资管妄想2当期盈利60，上一期有50的亏损可以填补，现实产品层面只有10的盈利，则资管妄想2第二期只需要向治理人上交10部分对应的增值税金及附加 。此时，在治理人层面，盘算确当期盈利是150，但当期资管妄想只交来了100盈利对应的增值税金及附加，但上期我账面还留有50盈利对应的税金及附加，正好一起交给税务局 。交完后，治理人和资管妄想税金整理户中也没有余额 。
可是，在这种方法下，思量到差别资管妄想之间有差别的限期，有些资管妄想亏损后就到期了，尚有跨年度亏损作废的影响等 。合并盘算导致的一个效果就是，在运行一段时间后，在治理人账户上一定有保存一个税金的结余金额，这个金额基础无法对应到资管产品，也说不清属于产品的照旧治理人的 。
正是基于这样的缘故原由，我们在给客户提供专业咨询效劳的时间，关于基金公司，特殊是公募基金公司，我们是强烈建议一定要接纳划分盘算的模式 。因此，虽然合并盘算和脱离盘算在税法上都可以，可是基于羁系的规则，资管产品和治理人自营要疏散，差别资管产品之间也要脱离核算，且不可爆发相互生意营业，这个是羁系红线 。我们在思量缴税方法时，一定要思量羁系合规问题 。我们给我们客户说明晰，合并盘算现实按羁系口径来看，你爆发的结余是由于你将差别资管产品之间盈亏互抵，爆发了差别资管产品之间的生意营业，这种是不切合羁系要求的 。并且这种税金的结余基础说不清权属的归属，既无法分派到产品，直接并入治理人收入越发违规 。有些治理人说，我能不可把这个作为资管产品税收合规危害准备金，在我爆发滞纳金和�？钣谜飧鲇喽� 。我们综合评估后以为，什么样的准备金要计提，用于什么目的，公募基金应该严酷有羁系划定，不可私自做 。以是，基于如上思量，公募基金是一定不可接纳合并盘算缴纳增值税这种方法的 。
同样，私募基金我们也不建议这种模式 。而信托、券商、包管资管我们也是建议接纳划分盘算模式 。有些券商提出来我能不可部分产品合并，部分产品脱离，这个也是不对理的，并且整理难度加大 。
唯一我们以为可以接纳合并盘算模式的是银行 。因此，针对银行客户，我们照旧以为可以接纳合并盘算模式 。可是，纵然是银行，我们也是建议关于表内保本理财和表外非保本理财不可合并，只能是保本合并，非保本合并，保本和非保本不可合并 。可是，我们也提醒银行客户，随着资管新规，后期银行理财净值化以后，理财类公募基金，则也不可再接纳合并盘算模式了 。
据我们相识，相关羁系部分已经相识到这个问题了 。我们建议对这个问题，相关行业羁系部分应该通过行业羁系明确这个操作 。从我们的专业研究来看，证券投资基金行业的治理人（包括公募和私募）关于差别资管产品合并盘算缴纳增值税是不切合资管羁系的宗旨和整体要求的，应该严酷执行划分盘算的方法 。
作者：新利体育税务集团合资人/天下手艺总监 赵国庆
本文版权属于作者所有，更多与本文有关的信息，请联系新利体育：
电话：010-57961169
