众所周知 ，在股票市场上 ，购置或卖掉股票的生意营业行为 ，划分称为买入或卖出 。关于开放式基金而言（关闭式不涉及申购和赎回） ，则不称为买入或卖出 ，而划分称为申购（认购）或赎回 。所谓申购（认购）就是在基金建设后的存续时代（对认购则是在基金刊行时的召募时代） ，投资者向基金公司购置基金份额的生意营业行为 。所谓赎回就是投资者将持有的基金份额卖给基金公司的生意营业行为 。在以上生意营业运动中 ，投资者都需要向基金公司支付一定的手续费 。这种手续费 ，在申购（认购）基金份额时 ，称为申购（认购）费 ，赎回基金份额时 ，称为赎回费 。
基金转换是指投资者在持有本公司刊行的任一开放式基金后 ，可将其持有的基金份额直接转换本钱公司治理的其它开放式基金的基金份额 ，而不需要先赎回已持有的基金单位 ，再申购目的基金的一种营业模式 。投资者按基金治理人的划定在统一基金治理公司治理的差别开放式基金之间转换投资所需支付的用度为基金转换费 。
在营改增后 ，金融业的增值税税目主要涉及到直吸收费金融效劳、贷款效劳、包管效劳和金融商品转让 。而与基金生意营业相关的这三种手续费收入 ，是否凭证直吸收费金融效劳缴纳增值税？由哪个主体来缴纳？怎样开具发票？详细的增值税处理需要凭证营业实质来剖析 ，由于差别的用度是否计入基金资产 ，所带来的增值税影响是纷歧样的 。我们团结实务中的用度归属情形举行相关剖析 。
一、申购费纳税及发票处理问题较量明确
投资者在治理开放式基金申购时 ，一样平常需要缴纳申购费 ，和认购费一样 ，申购费可以接纳在基金份额申购时收取的前端收费方法 ，也可以接纳在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方法 。申购费不需要计入基金资产 。例如：客户在代销机构购置90元基金 ，支付10元申购手续费 ，代销机构取得3元手续费 ，基金公司现实取得7元 。凭证财税【2016】36号文附件一《营业税改征增值税试点实验步伐》划定：“销售额是指纳税人爆发应税行为取得的所有价款和价外用度 。”因此 ，这个申购费现实上是基金公司全额收取的 ，应当凭证10元确认收入 ，代销机构凭证3元确认收入 ，并且各主体均凭证直吸收费金融效劳缴纳增值税 。在发票开具方面 ，基金公司应当就10元申购费收入全额对客户开具发票 ，同时 ，代销机构应当就取得的3元申购费收入对基金公司开具发票 。如图一所示：
二、 赎回费和转换费纳税及开票处理尚需明确
基金治理人治理开放式基金份额的赎回 ，应当收取赎回费 。场外赎回可按份额在场外的持有时间分段设置赎回费率；场内赎回为牢靠赎回费率 ，不可按份额持有时间分段设置赎回费率 。赎回费在扣除手续费后 ，余额不得低于赎回费总额的25% ，并应当归入基金工业 。现在关于一样平常的股票型和混淆型基金赎回费归基金工业的比例有以下划定：
（1）对一连持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费 ，对一连持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费 ，并将上述赎回费全额计入基金工业
（2）对一连持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费 ，并将不低于赎回费总额的75%计入基金工业
（3）对一连持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费 ，并将不低于赎回费总额的50%计入基金工业
（4）对一连持有期长于6个月的投资人 ，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金工业
关于生意营业型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、分级基金、指数基金、短期理工业品基金等股票基金、混淆基金以及其他种别基金 ，基金治理人可以参照上述标准在基金条约、招募说明书中约定赎回费的收取标准和计入基金工业的比例 ，不作强制要求 。
而关于转换费 ，我们在实务中发明一样平常没有强制性的比例要求 ，可是大大都基金条约中会约定抽取一定比例的转换费计入基金资产 。
因此 ，比照申购费 ，赎回费和转换费需要部分计入基金资产的 ，例如 ，客户赎回某基金支付100元赎回费 ，25元计入基金资产 ，基金公司取得45元 ，代销机构取得30元 ，如图二所示：
.jpg)
此时 ，关于这100元的赎回费 ，差别主体怎样纳税就保存争议 。第一种看法：基金公司凭证100确认收入缴纳6%的增值税 ，此时基金公司可向基金持有人开具100的增值税发票 。代销机构取得30元正常按6%缴纳增值税 。同时 ，代销机构凭证30元向基金公司开具增值税专用发票 。可是 ，最终基金公司还要分25给基金资产 ，即给开放式基金 ，此时开放式基金取得这样的赎回费要不要凭证“直吸收费金融效劳”缴纳增值税呢？若是需要 ，凭证56号文 ，开放式基金属于资管产品 ，他取得的25赎回费是凭证3%缴纳增值税 。那他就需要给基金公司开具3%的增值税专票 。可是 ，证券投资基金并无税号 ，他的税都是由治理人缴纳 ，若是要开票就会泛起自己开票给自己的情形 ，并且一个一样平常 ，一个浅易还保存税率差 ，基金公司不肯意 。第二种看法：基金公司确认75的收入凭证6%缴纳增值税 ，分给代销机构的30 ，代销机构开发票给基金公司 �？攀交鹑啡�25的收入凭证3%缴纳增值税 。这样各自缴纳各自的税 。可是 ，这样情形下 ，对基金持有人赎回费开票的问题就较量贫困 。这样就泛起基金公司要开两张票给基金持有人 ，一张是金额75（税率为6%）的发票 ，另一种是金额为25（税率为3%）的发票 。虽然第二张发票是基于资管产品增值税是最终是由治理人缴纳 ，以是发票也只能以治理人名义开具 。第三种看法：基金公司凭证100确认收入 ，按6%缴纳增值税 。后期分派25收入给基金资产后 ，基金资产就不再缴纳增值税 ，现实相当于基金资产的增值税由治理人所有缴纳了 。这种看法开票问题好解决 ，可是事实基金资产是按3%缴纳增值税 ，这种看法就所有按6%了 ，税率转变影响投资者的利益 。
这里我们是以开放式基金来剖析 ，据我们相识 ，券商的荟萃理财妄想也保存类似的问题 。虽然 ，这个问题在原先营业税下就一直保存 ，记得以前上海税务局在营业税下专门出台的差额征税步伐就涉及这个问题 。但在现在增值税下 ，特殊是56号文明确资管增值税后 ，这些问题越发突出地袒露出来了 ，需要我们进一步明确 。
作者：新利体育税务集团合资人/天下手艺总监 赵国庆
本文版权属于作者所有 ，更多与本文有关的信息 ，请联系新利体育：
电话：010-57961169
