为准确明确和适用非果真刊行股票引入战略投资者相关规则，大力推动提高上市公司质量，增强资源市场效劳实体经济的能力，凭证《上市公司证券刊行治理步伐》（以下简称《治理步伐》）《创业板上市公司证券刊行治理暂行步伐》（以下简称《创业板治理步伐》）及《上市公司非果真刊行股票实验细则》（以下简称《实验细则》）有关划定，制订本羁系问答 。
问：上市公司遵照《实验细则》第七条引入战略投资者，有什么详细要求?
答：上市公司非果真刊行股票引入战略投资者，详细按以下要求掌握：
一、关于战略投资者的基本要求
《实验细则》第七条所称战略投资者，是指具有偕行业或相关行业较强的主要战略性资源，与上市公司钻营双方协调互补的恒久配合战略利益，愿意恒久持有上市公司较大比例股份，愿意并且有能力认真推行响应职责，委派董事现实加入公司治理，提升上市公司治理水平，资助上市公司显著提高公司质量和内在价值，具有优异诚信纪录，最近三年未受到证监会行政处� ；虮蛔肪啃淌略鹑蔚耐蹲收� 。
战略投资者还应当切合下列情形之一：
1.能够给上市公司带来国际海内领先的焦点手艺资源，显著增强上市公司的焦点竞争力和立异能力，发动上市公司的工业手艺升级，显著提升上市公司的盈利能力 。
2.能够给上市公司带来国际海内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，大幅增进上市公司市场拓展，推动实现上市公司销售业绩大幅提升 。
二、关于上市公司引入战略投资者的决议程序
上市公司拟引入战略投资者的，应当凭证《公司法》《证券法》《治理步伐》《创业板治理步伐》和公司章程的划定，推行响应的决议程序 。
1.上市公司应当与战略投资者签署具有执法约束力的战略相助协议，作出切实可行的战略相助安排 。战略相助协议的主要内容应当包括：战略投资者具备的优势及其与上市公司的协同效应，双方的相助方法、相助领域、相助目的、相助限期、战略投资者拟认购股份的数目、定价依据、加入上市公司谋划治理的安排、持股限期及未来退出安排、未推行相关义务的违约责任等 。
2.上市公司董事会应当将引入战略投资者的事项作为单独议案审议，并提交股东大会审议 。自力董事、监事会应当对议案是否有利于� ；ど鲜泄竞椭行」啥比ㄒ娣⑴⑷芬饧� 。
3.上市公司股东大会对引入战略投资者议案作出决议，应当就每名战略投资者单独表决，且必需经出席聚会会议的股东所持表决权三分之二以上通过，中小投资者的表决情形应当单独计票并披露 。
三、关于上市公司引入战略投资者的信息披露要求
上市公司应当凭证《治理步伐》《创业板治理步伐》和《实验细则》的有关划定，充分推行信息披露义务 。
1.董事聚会会议案应当充分披露公司引入战略投资者的目的，商业合理性，召募资金使用安排，战略投资者的基本情形、穿透披露股权或投资者结构、战略相助协议的主要内容等 。
2.非果真刊行股票完成后，上市公司应当在年报、半年报中披露战略投资者加入战略相助的详细情形及效果 。
四、关于保荐机构、证券效劳机构的履职要求
1.保荐机构和刊行人状师应当勤勉尽责推行核查义务，并对下列事项发批注确意见：
（1）投资者是否切合战略投资者的要求，上市公司利益和中小投资者正当权益是否获得有用� ；� ；
（2）上市公司是否保存借战略投资者入股名义损害中小投资者正当权益的情形 ；
（3）上市公司及其控股股东、现实控制人、主要股东是否保存向刊行工具作出保底保收益或变相保底保收益允许，或者直接或通过利益相关偏向刊行工具提供财务资助或者赔偿的情形 。
2.一连督导时代，保荐机构应当推行职责，一连关注战略投资者与上市公司战略相助情形，催促上市公司及战略投资者认真推行战略相助协议的相关义务，切实验展战略投资者的作用 ；发明上市公司及战略投资者未推行相关义务的，应当实时向羁系机构报告 。
五、关于羁系和处分
上市公司、战略投资者、保荐机构、证券效劳机构等相关各方未凭证上述要求披露相关信息或者推行职责，或者所披露的信息保存虚伪纪录、误导性陈述或者重大遗漏的，我会将遵照《证券法》《治理步伐》《创业板治理步伐》等执律例则对上市公司、有关各方及其相关责任职员追究执法责任 。
本羁系问答宣布后，尚未向我会提交再融资申请的上市公司，应当按上述要求治理 。
泉源：中国证监会
